摘要：超市作為重要的商品流通渠道，在人們的日常生活中占據著舉足輕重的地位。近年來，隨著經濟的發展和消費者需求的不斷升級，超市行業銷售規模整體呈現穩中有升的態勢。從具體數據來看，2018-2022年我國超市行業銷售規模從2.85萬億元增長至3.15萬億元，復合增長率僅為2.53%，盡管復合增長率相對較低，但超市行業在我國零售市場中仍占據著不可替代的地位。

一、定義及分類

超市是指開架售貨、集中收款、滿足消費者日常生活需要的零售業態，是零售行業發展到一定階段的產物。超市按照經營規?？煞譃榇笮统?、中型超市和小型超市，其中，大型超市是指營業面積大于或等于6000㎡，商品種類豐富，能夠滿足一站式購物；中型超市是指營業面積在2000㎡～5999㎡之間，商品種類較多，能夠滿足日常生活所需；小型超市是指營業面積在200㎡～1999㎡之間，食品類商品品種較多，能夠滿足日常生活必需。

二、行業政策

國家對于超市相關的政策主要集中于推動居民消費熱情、推動無人及智慧超市發展和加快超市行業線上線下融合發展等方面。2023年12月，國務院辦公廳印發《關于加快內外貿一體化發展的若干措施》，提出要組織開展外貿優品拓內銷系列活動，加強市場對接和推廣，鼓勵開展集中采購，支持優質外貿產品進電商平臺、進商場超市、進商圈步行街、進工廠折扣店、進商品交易市場。此外，地方也出臺超市行業相關政策，2023年12月，貴州省人民政府辦公廳出臺《關于突出貴州民族文化特色大力打造“貴系列”品牌的實施意見》，提出要依托貴州企業在國內外設立的銷售網點打造沉浸式、體驗式、互動式營銷場景，推動“貴系列”品牌精品整體進入各類知名商場、超市、便利店等，持續拓展線下營銷渠道。

三、發展歷程

中國超市行業的發展受到市場參與者、供應鏈變革史和消費者行為的推動，主要經歷了從傳統標準化到非標供應鏈再到多渠道供應三個大階段、四個小階段。1995年以前，我國超市行業處于起步階段；1995-2011年，是傳統超市的黃金時期；2011-2016年，在電商的沖擊下，以非標品(生鮮)供應鏈為優勢、經營效率領先的民營龍頭超市企業進入黃金發展時期；現今，隨著電商的持續發展以及消費者需求結構的快速變化，消費者對產品和服務的差異化和便利性需求更強，購物+體驗及線上和線下融合的立體化新零售時代來臨。大潤發、永輝等傳統超市擁抱互聯網，選擇強強聯合，新超市業態不斷涌現。

四、行業壁壘

1、品牌壁壘

隨著超市行業競爭的日益激烈，超市經營也日益品牌化。一個在市場有影響力的知名超市品牌的創立，需要經過長期的堅持，需要投入大量的人力、物力、財力，經過長時間在市場推廣、售后服務等方面的不懈努力。對于新進入超市行業的企業來說，品牌在短期內是不可復制的。

2、資金壁壘

超市行業需要巨大的前期投入，門店的選址、場地租賃、市場推廣都需要投入大量的資金，而且我國超市經營普遍采用直營方式，這又增加了超市企業對資金的需求。資金無疑成為新進入超市行業的企業做大做強的重要壁壘。

3、規模壁壘

規?；浅衅髽I實現效益的基本條件，而實現規?；仨毦邆鋸姶蟮馁Y金實力和管理能力。對新進入者來說，由于規模有限，其必然的結果是經營品種少，配套程度低，無法形成供應鏈優勢，成本優勢無從體現；同時由于超市企業的規模限制，可能導致物流配送發展滯后，配送體系效率低下，影響超市的正常經營?？傊?，對于不具規模優勢的新入者來說，在激烈的競爭中很難占據有利地位。

4、人才壁壘

人才是一個企業的根本，對于超市行業更是如此，正確的發展戰略、較強的執行力和高效率的經營均需要一支優秀的管理團隊。而隨著超市行業對信息管理、物流管理等方面的人才需求的日益增加，對專業人才要求也在不斷提高，導致新進入者難以在短期內獲得或培養出適合超市行業發展所需要的綜合管理團隊。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

超市行業的上游主要指各種商品的供應商，主要包括日用百貨、食品、蔬菜水果、水產海鮮、肉禽蛋類等制造企業、農產品種養殖戶以及經銷商等。產業鏈中游可分為綜合超市、生鮮超市等多種業態；產業鏈下游為流通環節，通過線上和線下兩種銷售渠道將商品銷售給最終消費者。超市產業鏈如下圖所示：

超市行業產業鏈

日用百貨

義烏市意蔚日用百貨有限公司

福建省有谷商貿股份有限公司

大洋百貨集團有限公司

銀泰商業（集團）有限公司

食品

上海光明食品（集團）有限公司

牧原食品股份有限公司

宿州市鑫鑫食品有限公司

中國旺旺控股有限公司

康師傅控股有限公司

蔬菜水果

上游

永輝超市股份有限公司

大商股份有限公司

上海聯華超市股份有限公司

中百控股集團股份有限公司

中游

消費者

下游

2、行業領先企業分析

（1）永輝超市股份有限公司

永輝超市股份有限公司成立于2001年，2010年在A股上市，是中國企業500強之一，是國家級“流通”及“農業產業化”雙龍頭企業。永輝超市是中國大陸首批將生鮮農產品引進現代超市的流通企業之一，被國家七部委譽為中國“農改超”推廣的典范，通過農超對接，以生鮮特色經營及物美價廉的商品受到百姓認可，被譽為“民生超市、百姓永輝”。自創辦以來，企業持續高質量發展。目前企業已在全國發展超千家連鎖超市，業務覆蓋29個省份，近600個城市，經營面積超過800萬平方米。從企業門店數量來看，2023年上半年，企業超市業態門店數量達1008家。

（2）上海聯華超市股份有限公司

上海聯華超市股份有限公司隸屬上海市屬大型國有企業百聯集團，成立于1991年5月，是國內第一家以連鎖經營為特征的超市公司。聯華在2003年6月在香港主板市場上市，成為國內首家在香港主板掛牌上市的連鎖超市企業。憑借企業強有力的資金支持和信譽優勢及成熟過硬的管理水平，上海聯華超市股份有限公司已發展直營和加盟店近300多家，成為杭州、寧波發展最快、最具品牌實力和知名度的便民超市。以全渠道零售為特色，以多業態、多渠道的發展格局，企業形成了便利性、時尚化、標準化的商品組合，滿足消費者的個性化需求。2023年上半年，企業大型綜合超市業務營業收入同比下降24.45%至58.73億元，主要是企業銷售收入有所下滑，以及應占聯營公司虧損。

六、行業現狀

超市作為重要的商品流通渠道，在人們的日常生活中占據著舉足輕重的地位。近年來，隨著經濟的發展和消費者需求的不斷升級，超市行業銷售規模整體呈現穩中有升的態勢。從具體數據來看，2018-2022年我國超市行業銷售規模從2.85萬億元增長至3.15萬億元，復合增長率僅為2.53%，盡管復合增長率相對較低，但超市行業在我國零售市場中仍占據著不可替代的地位。

七、發展因素

1、有利因素

（1）利好政策支持

近年來，國家為了促進超市行業的健康發展，不斷出臺鼓勵超市行業發展的相關政策，包括《全面推進城市一刻鐘便民生活圈建設三年行動計劃(2023-2025)》和《關于加快內外貿一體化發展的若干措施》等政策。這些政策的出臺，為超市行業的發展提供了有力的支持。與此同時，超市企業也積極響應政策的號召，并加強自身的品牌建設、供應鏈管理和營銷策略，推動超市行業發展。

（2）居民購買能力持續提高

隨著我國經濟水平的持續穩定發展，我國城鄉居民生活水平持續提高。國家統計局數據顯示，2023年全國城鎮居民人均可支配收入達5.18萬元，同比增長5.1%；農村居民人均可支配收入為2.17萬元，同比增長7.7%。居民收入的穩步提升意味著他們擁有更多的可支配資金，可以用于日常消費和購買所需商品，為超市行業提供了寶貴的發展機遇。

（3）物流行業迅速發展提高超市商品配送效率

交通運輸基礎設施建設的持續投入為物流行業的發展奠定了堅實的基礎。隨著公路、鐵路、航空和水路等交通網絡的不斷完善，物流行業得以實現更加高效、快捷的運輸，這為超市行業商品配送提供了極大的便利，縮短了商品從供應商到超市的運輸時間，提高了配送效率。隨著物流行業的進一步發展，超市行業的商品配送效率將得到更大提升，物流配送成本也將進一步降低，從而為消費者帶來更好的購物體驗。

2、不利因素

（1）融資渠道單一

超市門店的拓展需要大量的前期資金投入；相比百貨等零售業態，超市主要是通過買斷方式進行銷售，因此超市行業需要投入更多的流動資金，這無疑增加了對資金的需求。然而，當前我國超市行業的融資渠道相對單一，多數企業主要依賴自有資金和銀行貸款進行融資。這種融資方式限制了超市企業的發展速度和規模擴張。當超市企業面臨資金緊張時，如果無法通過外部融資獲得足夠的支持，可能導致經營困境。

（2）超市行業同質化競爭明顯

近年來，外資超市企業加速進入中國市場，與中國本土超市企業展開了激烈的競爭。這使得超市行業的競爭格局發生了深刻的變化，國內超市企業面臨著前所未有的挑戰。外資超市企業通常具有較強的品牌影響力和經營管理經驗，憑借其豐富的商品品種、高品質的商品和優質的服務吸引了大量消費者。與此同時，國內超市企業品牌化、差異化經營能力相對較弱，難以形成獨特的競爭優勢。為了爭奪市場份額，國內超市企業采取了價格戰作為主要的競爭手段，導致超市行業同質化競爭現象明顯。

（3）經營管理水平較低

目前我國多數超市企業還沒有形成一個完善的、規范化運作的經營管理機制。國內超市企業在精細化管理、品牌營銷、供應鏈管理、業態定位、差異化經營、信息管理等方面的管理水平較低，妨礙了部分超市企業做強做大。以精細化管理為例，精細化管理是超市企業提升競爭力的關鍵，而缺乏精細化管理可能導致庫存積壓、采購成本過高、員工效率低下等問題，影響超市企業的整體運營效率。

八、競爭格局

目前我國的超市行業發展已經較為成熟，整體已進入資本經營的規?；l展階段，加上外資超市企業進入中國，導致我國超市行業競爭十分激烈。目前，我國主要有永輝超市、聯華超市、中百集團、北京京客隆、大商股份等上市企業。從競爭格局來看，我國超市行業呈現碎片化、區域割據的特征，市場集中度低。從2022年我國超市TOP10企業銷售情況和門店數來看，沃爾瑪（中國）投資有限公司銷售額位居首位，2022年企業銷售額為1093.1億元，門店數量為365個。其次是永輝超市股份有限公司，2022年企業銷售額為979.87億元，門店數量為1045個。

九、發展趨勢

隨著電商的興起和消費者購物習慣的改變，超市行業可能會進一步實現線上線下融合，為消費者提供更加便利的購物體驗。隨著我國網絡普及率的提高，未來超市行業將加快與電商融合，以適應消費者的需求和市場環境的變化。此外，目前我國超市行業的二元結構特征明顯，各區域市場均存在各自的區域龍頭企業，并且在與全國性超市企業和國際零售巨頭的競爭中并不處于劣勢。區域龍頭企業在充分發展市場后將面臨跨區域發展的問題，而兼并收購能夠在短時間內實現跨區域發展，超市行業將呈現出兼并整合趨勢。