摘要：天然石膏產品整體供需保持平衡，但仍有少部分高品質是高需求和醫療需求石膏需進口。2022年受國內下游石膏板和水泥等需求大降，整體石膏產需量分別下降至20457.9萬噸和20525.22萬噸。隨著國內高品位天然石膏持續下降，開采難度和成本上升，我國天然石膏供給持續下降。

一、定義及分類

石膏是單斜晶系礦物，是主要化學成分為硫酸鈣（CaSO4）的水合物。一般所稱石膏可泛指生石膏和硬石膏兩種礦物。石膏礦以沉積型礦床為主，儲量占全國90%以上，后生型及熱液交代型石膏礦不很重要。石膏礦在各地質時代均有產出，以早白堊紀和第三紀沉積型石膏礦為最重要。主要為化學沉積作用的產物，常形成巨大的礦層或透鏡體，賦存石灰巖、紅色頁巖和砂巖、泥灰巖及粘土巖系中，常與硬石膏、石鹽等共生。目前國內石膏主要來源于天然石膏礦和工業副產石膏，雖然我國是天然石膏大國，已探明的石膏保有儲量超500億噸，居世界首位，但優質石膏匱乏。

二、行業政策

我國石膏行業政策主要聚焦于推動行業高質量發展、減少固廢排放和資源化利用。工信部等部門發布指導意見和實施方案，鼓勵石化化工與建材等行業的耦合發展，提高工業副產石膏等固廢的綜合利用水平。生態環境部和地方生態環境部門也積極推進工業固體廢物的處理處置和資源化技術應用。貴州省工信廳則發布征求意見稿，加強磷石膏綜合治理，推動磷化工產業數字化轉型。這些政策措施旨在促進石膏行業的可持續發展，減少環境污染，提高資源利用效率，為我國經濟的綠色低碳發展做出貢獻。

三、發展歷程

我國石膏行業發展歷程實現了從落后到領先的華麗轉身。在改革開放初期，石膏行業基礎薄弱，技術和產品單一。隨著經濟崛起和市場需求的擴大，企業加大技術投入，引進先進設備，推動產品向高端化、功能化和個性化轉變。如今，我國已成為全球石膏生產和消費大國，廣泛應用于建筑、醫療、航空和交通等領域，為經濟發展和民生改善作出巨大貢獻。未來，我國石膏行業將繼續創新發展，為建設美麗中國和全球石膏產業進步作出更大貢獻。

四、行業風險

1、產業政策風險

目前，我國經濟增長面臨世界經濟環境低迷和國內政策環境趨向緊縮的雙重壓力。國家宏觀經濟政策及其變動，特別是產業政策、貨幣政策、價格政策、利率等，將對石膏企業的生產經營產生影響，繼而直接影響石膏企業的經濟效益。我國正處于經濟體制改革的過程中，隨著社會主義市場經濟體制的建立及產業結構的調整，國家會頒布一些新的政策法規，不排除國家政策的改變給石膏企業帶來不利影響的可能性。

2、原材料風險

石膏行業的上游行業主要是石膏資源開采、礦山機械等行業。石膏企業生產所需的原材料及零部件通過外購、外協加工或從國內得到供應，但是上游行業所提供的原材料、部件及零配件產品價格的變化將直接影響本行業的采購成本，其質量和供貨周期也將影響本行業所生產產品的質量及交貨周期。如果上游行業的成本上升或產能縮減，將導致本行業成本上升或影響交貨周期，從而影響石膏行業的發展。

3、技術風險

為適應行業越來越高的要求，石膏企業堅持進行產品結構調整，加強新產品開發力度，加大科研投入，以不斷提升企業的技術研發能力。盡管如此，企業仍可能面臨因技術和產品品種更新速度慢，不能及時滿足行業需求，從而導致市場占有率下降和產品利潤率下滑的風險。如果競爭對手率先使用先進技術推出更新換代產品將對企業產品的競爭力提出新的挑戰。

五、產業鏈

石膏上游產業為石膏資源開采、礦山機械以及加工設備等，其中石膏資源主要是普通石膏和硬石膏，硬石膏占總量的60%以上，作為優質資源的特級及一級石膏，僅占總量的8%，其中纖維石膏僅占總量的1.8%。因此，我國是石膏儲量大國的同時，又是優質石膏儲量的窮國，中國實際能夠開采并有效利用的優質石膏資源比例更少；下游可應用于水泥、硫酸、醫藥以及化肥等行業。

石膏行業產業鏈

礦山機械

中信重工機械股份有限公司

北方重工集團有限公司

太原重型機械集團有限公司

鄭州煤礦機械集團股份有限公司

中煤張家口煤礦機械有限責任公司

中聯重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

太原重工股份有限公司

成都大宏立機器股份有限公司

浙礦重工股份有限公司及鞍山重型礦山機器股份有限公司

礦產勘探

中礦資源勘探股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

紫金礦業集團股份有限公司

山東黃金集團有限公司

西北有色地質礦業集團有限公司

上游

北新集團建材股份有限公司

可耐福新型建筑系統(天津)有限公司

圣戈班高科技材料（上海）有限公司

泰山石膏有限公司

中游

水泥

硫酸

醫藥

化肥

下游

六、行業現狀

世界不同國家對石膏的消費結構不同，發達國家石膏深加工產品的消費占較大比重。發展中國家多偏重于礦石的初級應用，依賴于水泥工業，我國石膏制品的比重隨經濟發展呈逐步增大的趨勢，我國石膏需求現狀而言，天然石膏產品整體供需保持平衡，但仍有少部分高品質是高需求和醫療需求石膏需進口。2022年受國內下游石膏板和水泥等需求大降，整體石膏產需量分別下降至20457.9萬噸和20525.22萬噸。隨著國內高品位天然石膏持續下降，開采難度和成本上升，我國天然石膏供給持續下降。

七、發展因素

1、有利因素

（1）技術創新為行業可持續發展提供支持

隨著科技的不斷進步，石膏行業的技術創新成為推動行業發展的重要動力。新型石膏材料的研發和應用，提高了產品的性能和附加值，拓寬了應用領域。例如，高強度石膏、納米石膏、抗菌石膏等新型石膏材料的出現，滿足了醫療、建筑、裝飾等領域的更高要求。同時，新技術的應用也提高了生產效率，降低了能耗和成本，為石膏行業的可持續發展提供了有力支持。

（2）建筑環保趨勢推動我國石膏行業需求

隨著社會對環保和可持續發展的重視，建筑行業對綠色建筑材料的需求不斷增加。石膏作為一種環保、可再生的建筑材料，具有輕質、防火、隔音、保溫等優良性能，符合綠色建筑的要求。在建筑環?；内厔菹?，石膏材料在建筑領域的應用逐漸增多。如利用工業副產石膏生產的石膏板材、墻體材料、保溫材料等，被廣泛應用于各類建筑物的內墻、外墻、吊頂等部位。

（3）政策利好石膏產業升級和轉型

國家對環保和循環經濟的重視，為石膏行業的可持續發展提供了政策支持。政府加大對石膏企業的環保監管力度，推動企業采用清潔生產技術和環保設備，減少污染排放。同時，政府還出臺了一系列鼓勵政策，支持石膏企業進行技術改造和新產品研發，提高企業的核心競爭力。這些政策將進一步促進石膏行業的健康發展，推動產業升級和轉型。

2、不利因素

（1）原料資源限制帶來挑戰

隨著石膏需求的不斷增長，我國石膏資源的開采量也在逐年增加。然而，由于石膏資源的有限性，未來石膏礦山的開采難度可能會越來越大，采礦成本也會隨之增加。這可能導致石膏供應的不穩定和成本的上漲，對我國石膏行業的發展帶來挑戰。

（2）行業存在產能過剩情況

我國石膏行業產能過剩問題嚴重，給行業帶來了多方面的不利影響。價格競爭激烈，企業盈利空間受到擠壓。由于產能過剩，企業為了爭奪市場份額，采取低價策略，導致整個行業利潤下降。資源浪費和環境壓力增大。大量閑置的產能意味著資源的浪費，同時生產過程中的環境污染問題也愈發嚴重，給環境帶來沉重的負擔。此外產業結構調整困難。在產能過剩的情況下，企業轉型或升級的難度加大，因為需要面對大量的固定成本和人力資源的制約。

（3）原料和環保等因素導致成本壓力增加

隨著環保意識的提高和環保法規的加強，石膏行業面臨的環保壓力不斷加大，。企業在生產過程中需要更加注重環境保護和節能減排，增加環保投入和技改成本。同時環保法規的嚴格實施也對企業提出了更高的要求，可能導致部分企業因不達標而被淘汰出局，疊加我國石膏行業上游原料和人工成本增長，不僅增加了企業的經營風險，還可能對整個行業的發展造成一定的影響。

八、競爭格局

我國石膏行業競爭激烈，參與者眾多，包括國內本土企業和部分外資企業。其中，北新建材、可耐福、圣戈班和博羅等國際知名企業位于第一梯隊，是石膏市場的主要參與者。第二梯隊為年產量較低的民營企業，主要分布在山東臨沂、河北晉州及湖南常德等地區。而數量眾多的小型民營企業因質量、環保標準不達標而處于競爭劣勢地位。整體來看，我國石膏行業競爭格局分散，行業集中度有待提高。未來，隨著環保要求的提高和產業升級的推進，競爭將進一步加劇，中小企業將面臨更大的挑戰和機遇。

九、發展趨勢

我國石膏行業正朝著環?；?、循環化、市場多元化和產業升級的方向發展，隨著環保意識的提高，石膏行業將更加注重環保技術的應用，推動綠色石膏產業的發展。隨著循環經濟模式在石膏行業中越來越受到重視，通過資源循環利用降低成本、減少浪費，實現經濟效益和環境效益的雙重提升。此外面對國內外市場的變化，石膏企業將加大市場多元化戰略的實施，開拓新的應用領域和市場，提升產品的附加值和市場競爭力。而且在產業結構調整的大背景下，石膏行業將加快產業整合與升級的步伐，通過兼并重組、技術改造等方式優化產業結構，提升產業整體素質。這些發展趨勢將有助于我國石膏行業實現可持續發展，推動產業升級和轉型。