摘要：目前，我國已成為全球表面活性劑生產和消費大國，洗滌用品等下游應用領域的剛性、平穩增長，推動我國表面活性劑行業可持續、穩步發展。根據中國表面活性劑產業聯盟統計數據，2022年表面活性劑行業67家規模企業全年表面活性劑總產量達到426.2萬噸，銷量420.9萬噸，分別同比增長3.6%和2.1%。

一、定義及分類

表面活性劑指具有固定的親水親油基團，在溶液的表面能定向排列，并能使表面張力顯著下降的物質，其表面活性是對某特定的液體而言的，在通常情況下則指水。表面活性劑一端是非極性的碳氫鏈，與水的親和力極小，常稱疏水基；另一端則是極性基團，與水有很大的親和力，故稱親水基，總稱“雙親分子”。按極性基團的解離性質可將表面活性劑劃分為陰離子表面活性劑、陽離子表面活性劑、兩性離子表面活性劑、非離子表面活性劑四類。

二、商業模式

1、采購模式

表面活性劑企業通常對原材料價格波動情況進行監控，根據每年生產需要制定年度采購預案，再依據市場銷售情況及原料庫存情況制定當期采購計劃，并可根據原料市場價格變化走勢適當調整原料庫存。此外，成熟企業依托多年從事表面活性劑生產和銷售經驗，建立起相對通暢穩定的采購體系和供應商管理體系。對于大型供應商，企業通常在年初簽訂合作框架協議，初步確定全年預期采購的規模。在各批原材料采購前，企業向納入合格供應商體系的不低于兩家同類原材料供應商進行詢價，確保原材料供應的穩定性、經濟性。

2、生產模式

大部分表面活性劑企業實行以銷定產的生產方式，即根據每月銷售計劃及庫存情況，制定生產計劃。企業各個生產節點由生產部統一協調控制，技術中心、品質部、儲運部在生產工藝技術和生產消耗、質量控制、物流管理等方面提供支持和管理，以保證生產過程的效率和質量。同時，部分表面活性劑生產商以接受委托加工訂單為主，根據客戶要求生產或加工較為簡單、規模較小的產品，并在規定時間內交付產成品。

3、銷售模式

表面活性劑企業采用直銷為主、經銷為輔的銷售模式。其中表面活性劑直銷占比保持在90%以上。在直銷模式下，表面活性劑企業按照客戶要求生產不同類型的表面活性劑，參考“主要材料成本+其他成本+合理利潤”的模式進行定價，以合同簽約的方式將產成品直接銷往酒店、食品工廠、餐飲連鎖店、化學品生產企業等。

三、行業政策

1、主管部門和監管體制

表面活性劑各企業主體面向市場自主經營，行業管理體制為國家宏觀指導下的市場調節管理體制，行政主管部門和行業自律管理機構從宏觀管理、標準制定、質量監管三個方面對表面活性劑進行管理。

國家發展和改革委員會負責發展規劃和產業政策的制定，指導行業技術法規和行業標準的制定，審批、審核重大建設項目。國家工業和信息化部發揮行業管理職能，研究擬訂產業發展戰略，擬訂規劃和產業政策并組織實施；指導行業技術創新和技術進步，推動清潔生產。國家市場監督管理總局負責管理產品質量監督工作，管理和指導質量監督檢查。

中國化工學會負責參加制定產業政策、發展規劃、產品質量標準，加強行業內外交流聯系，組織本行業調查研究。中國洗滌用品工業協會負責洗滌用品行業及日化表面活性劑產品的管理；制訂行業的行規行約和管理規范，參與行業技術標準的制訂修改，組織標準的貫徹實施，開展行業統計等工作。全國工業表面活性劑中心負責非日化表面活性劑產品的管理，對行業發展中的問題進行調查研究，為政府部門制定產業政策提供依據。

2、行業相關政策

表面活性劑對我國經濟發展及人民生活水平提升具有重要的作用，受到國家政策的大力支持。在清潔生產、節能降碳方面，《“十四五”全國清潔生產推行方案》《“十四五”生物經濟發展規劃》等政策出臺，推進環保材料、生物制造融入表面活性劑等基礎化工產品生產過程中，增加產品附加值。在轉型升級方面，國家發布《推動現代煤化工產業健康發展的通知》《關于加快傳統制造業轉型升級的指導意見》等政策，促進智能設備、信息化管理系統滲入表面活性劑生產、銷售等環節，實現產品創新，開拓新賽道。此外，下游化纖、食品等應用領域利好政策頻出，拉動表面活性劑市場需求，助力產業規模進一步擴大。

四、發展歷程

表面活性劑發展歷史悠久。肥皂是使用最早的表面活性劑之一，公元前7世紀便有以羊油為主要原材料制成的簡易肥皂，應用于清洗衣物等。1875年，德國巴登苯胺純堿公司合成全球第一個的表面活性劑，被廣泛應用于紡織和皮革工業。第一次世界大戰時，德國成功研究從萘、丙醇或丁醇用發煙硫酸生產烷基萘磺酸鹽，可以用來代替肥皂。中國的表面活性劑和合成洗滌劑工業起始于20世紀50年代，盡管起步較晚，但發展較快。隨后，由于添加各種助劑和改進生產技術，以烷基苯磺酸鹽為主要組分的合成洗滌劑，在應用性能和成本方面都比肥皂優越，開始大量在生產和生活中應用。1982年世界合成洗滌劑的產量已達28Mt，超過肥皂并繼續增長。進入21世紀，工業制造進入新的發展階段，以合成洗滌劑為代表的表面活性劑的研究和生產發展迅速，品種多達幾千種。表面活性劑由規?；瘮U張向高質量發展邁進。

五、行業壁壘

1、技術壁壘

表面活性劑種類繁多，應用覆蓋面廣，革新性產品的技術開發時間較長且成功率較低。近年來，表面活性劑下游行業需求呈現出溫和、環保的發展趨勢，越來越多的下游客戶對表面活性劑產品的泡沫、粘度等性能指標、產品雜質含量的限值提出了更高的要求。品質高、質量穩定的產品生產配方和大規模生產工藝需要較多的研發投入和生產經驗沉淀，對生產企業的資金實力和技術水平都提出很高的要求，相對較高的技術門檻決定了新進企業難以在短期內取得突破。

2、資金壁壘

隨著新工藝、新技術的不斷應用以及環保安全要求不斷提高，表面活性劑生產企業需要在技術研發、新型生產設備、環保安全設備上投入較大的資金。先進的生產設備及環保安全設備投入后，若生產達不到一定的規模經濟，將導致單位產品成本居高不下，在競爭中處于劣勢，甚至被市場所淘汰。而擁有相當市場規模的龍頭企業一方面能夠通過穩定的銷售渠道獲取現金流，一方面能夠依托市場地位吸引社會資本投資，由此形成較高的資金壁壘。

3、終端銷售資源壁壘

在實際終端產品生產應用中，表面活性劑通常與其他原料配伍，需要維持相當的性能穩定性，以充分發揮表面活性劑自身功能與其他配合物質的協同作用，若切換表面活性劑供應商，可能影響終端產品的配伍功效。成熟的表面活性劑企業經過長時間的原材料、設備、生產工藝磨合，具備穩定的產品品質和較高的持續技術支持服務水平，市場認知度及客戶信任度相對較高，從而與下游企業建立穩定的供需合作關系。新進入表面活性劑賽道的企業缺乏清晰的品牌定位，品牌認知度和影響力較低，難以形成較為穩固的終端銷售渠道。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

表面活性劑產業鏈上游原料供應主要來源于由棕櫚油、椰子油等加工而成的天然油脂化工產品及石油化工產品，包括脂肪醇、脂肪醇醚、烷基苯、烯烴等。我國表面活性劑產品約有一半應用于民用領域，主要用于洗衣液、沐浴露、洗發水等日化洗滌護理用品的生產，系日化產品發揮去污效果的核心有效成分。除此之外，表面活性劑在建筑材料、工業生產、醫藥生物、油田化學品等領域也有廣泛應用。中國表面活性劑行業產業鏈如下圖所示：

表面活性劑行業產業鏈

石油

中國石油天然氣集團有限公司

中國海洋石油集團有限公司

中國石油化工集團有限公司

永泰能源集團股份有限公司

椰子油

美麗華油脂（天津）有限公司

鎮江潤得國際貿易有限公司

南海油脂工業（赤灣）有限公司

杭州博達化工科技發展有限公司

棕櫚油

晨光生物科技集團股份有限公司

廣東德聯集團股份有限公司

海南華信國際控股有限公司

深圳市大生農業集團有限公司

煤制烯烴

寧夏寶豐能源集團股份有限公司

山東三維化學集團股份有限公司

中國神華能源股份有限公司

陽煤化工股份有限公司

上游

浙江贊宇科技股份有限公司

和桐化學股份有限公司

浙江皇馬科技股份有限公司

山東寶莫生物化工股份有限公司

中游

紡織業

印染

洗滌劑

化妝品

下游

2、行業領先企業分析

（1）贊宇科技集團股份有限公司

贊宇科技集團股份有限公司是專業從事表面活性劑、油脂化學品研發制造和洗護用品OEM/ODM業務的高新技術企業，現已成為國內研究和生產表面活性劑、油脂化學品的龍頭企業之一。企業生產的表面活性劑主要包括以AES、LAS、AOS為代表的陰離子表面活性劑，以6501、CMEA為代表的非離子表面活性劑以及以CAB、CAO為代表的兩性離子表面活性劑，主要用于日用洗滌劑、化妝品、個人護理用品等領域。2023年上半年，贊宇科技依托市場銷售渠道及產品創新優勢，保持穩定經營，表面活性劑營業收入達15.16億元，毛利率為6.36%。

（2）浙江皇馬科技股份有限公司

浙江皇馬科技股份有限公司自成立以來一直專注于特種表面活性劑的研發、生產和銷售，具有年產20萬噸以上特種表面活性劑生產能力，是目前國內生產規模最大、品種最全、科技含量較高的特種表面活性劑生產企業之一?；蜀R科技以研發中心為主導建立了完善的研發體系，開發具有自主知識產權的特種表面活性劑，目前已開發研制出了 1700 余種產品。2023年前三季度，受下游需求疲軟、庫存高企等因素影響，企業營業收入為14.06億元，同比下降18.31%

七、行業現狀

目前，我國已成為全球表面活性劑生產和消費大國，洗滌用品等下游應用領域的剛性、平穩增長，推動我國表面活性劑行業可持續、穩步發展。根據中國表面活性劑產業聯盟統計數據，2022年表面活性劑行業67家規模企業全年表面活性劑總產量達到426.2萬噸，銷量420.9萬噸，分別同比增長3.6%和2.1%。

八、發展因素

1、有利因素

（1）國家利好政策持續發力

表面活性劑是國家產業政策重點支持的精細化工產業，具有廣泛的應用場景，發揮著日益重要的作用。近年來，行業協會及相關主管部門先后發布多個產業升級及鼓勵發展的政策性文件，推動洗滌用品等日化表面活性劑產品趨向溫和、安全發展；非日化表面活性劑產品趨向多功能、高效發展。此外，在國家節能環保政策的推動下，企業積極探索去磷、去硫新工藝，提高天然可再生資源和綠色原料的利用率，推進產業可持續性發展。

（2）下游剛性需求穩定

表面活性劑的主要應用領域包括洗滌用品、化妝品、紡織印染、食品加工等，與居民生活密切相關，經濟周期性相對較弱，產品消費需求較為穩定，為表面活性劑行業的發展提供了穩定的市場環境。目前，我國表面活性劑人均年消耗量約為美國等發達國家的三分之一。隨著我國，特別是農村地區消費水平的提升，洗衣液、洗發水、沐浴露等日用品將獲得更大的市場需求空間，進一步帶動表面活性劑穩步增長。

（3）技術水平提升推動產業升級

21 世紀以來，隨著整體工業化水平得到提升，我國表面活性劑迎來快速發展。近年來，人工智能、物聯網等新興技術持續滲透，表面活性劑企業實現“以機代人” “無人看守”的全自動生產模式，產品技術水平及品質不斷提升，推動產業優化升級。同時，科技的進步使國內龍頭企業與國際化工巨頭之間的技術差距逐漸縮小，為國內表面活性劑下游市場的拓展創造了源動力，有效擴大產業發展空間。

2、不利因素

（1）原材料價格波動影響生產成本

表面活性劑產業鏈相對完善，當生產成本上升時，國內表面活性劑的龍頭生產企業通常將原料的價格波動部分地傳導給下游客戶。但上游原料價格的波動幅度較大時，仍會給表面活性劑生產企業的日常生產經營造成較大的影響。近年來，棕櫚仁油、脂肪醇等天然油脂原料價格出現較大波動，企業生產成本持續提升。

（2）國際先進企業積極參與中國市場競爭

安全生產及環保政策的實施，使得我國表面活性劑行業低質低價無序競爭的狀況有所改善，行業整體生產效率提升，部分市場份額得以釋放。但相對于國內表面活性劑生產企業來說，以德國巴斯夫、日本花王為代表的國際表面活性劑巨頭仍具備一定的規模優勢、資金優勢和技術優勢。在國內行業競爭環境得以優化的背景下，國際一流品牌瞄準中國市場，加大國內市場布局力度，國產企業競爭壓力加大。

（3）自主創新能力不足

在生產技術方面，我國表面活性劑基本的工藝技術和裝置都較成熟，主要原料的質量和供應都較穩定。但是小品種、技術含量高、產品質量高以及具有特殊功能的特種表面活性劑新品種仍然不足，自主創新能力有待提高，尤其在特種表面活性劑領域，大量關鍵技術仍然依靠引進。此外，部分新技術、新產品處于試驗和應用推廣階段，自主創新技術成果的工程化與產業化成效不理想，與發達國家相比仍存在較大差距。

九、競爭格局

德國巴斯夫、日本花王等國外表面活性劑知名企業雖然具有較強的技術實力和較為豐富的產品門類，但其生產成本普遍較高，目前在中國市場的產銷規模占比較低。國內表面活性劑競爭以贊宇科技、麗臣實業、皇馬科技、晨化股份等龍頭企業引領的國產企業為主。近年來，隨著國家供給側結構性改革的持續推進，我國表面活性劑行業逐步由量的競爭轉向質的競爭，市場向行業內規模大、口碑好、產品品質高的龍頭企業集中，促使企業產量、經營業績持續提升。

十、發展趨勢

隨著經濟的發展和居民生活水平的提高，消費者對表面活性劑性能要求也隨之提高，產品功能效果、安全程度、環境友好程度等特性愈加重要。未來，在綠色環保方面，我國表面活性劑原料選擇、生產工藝均趨向綠色化發展。在技術發展方面，進一步提升產品的品質、降低產品的副產物含量、優化工藝路線和降低損耗，將成為表面活性劑生產企業提高市場競爭力的重要舉措，行業市場集中度將進一步提高。在產品多元化發展方面，針對客戶的定制化需求進行分子設計和研究開發，實現特種表面活性劑品類創新，將成為我國表面活性劑企業未來重要的發展方向。