摘要：我國是重要的食糖生產國和消費國，糖料種植在我國農業經濟中占有重要地位，其產量和產值僅次于糧食、油料和棉花，居第四位。由于國內糖料作物種植面積增長有限，國內糖料作物產量也增長緩慢且有限，因此我國食糖產量整體保持平穩發展，年產量在1000萬噸左右。目前國內食糖消費量每年在1500萬噸左右，缺口部分通過進口糖補充。

一、定義及分類

制糖業是指以甘蔗、甜菜為原料制作成品糖，以及以原糖或砂糖為原料精煉加工各種精制糖的生產活動。食糖是人體主要營養來源之一，人體的消耗要以糖類氧化后產生的熱能來維持，人體活動所需的能量大約有70%是靠糖類供給的。食糖的攝入不僅能滿足人對能量的需求，同時會激活大腦中的愉悅及獎賞系統，引起愉悅感、滿足感等正面情緒。食糖代謝終產物為二氧化碳和水，極易排出體外，不殘留任何有害物質，因此食糖是人體最經濟安全的能量來源之一。

二、行業政策

食糖是我國重要性僅次于糧食和食用油的生活物資，食糖行業成為國民消費不可或缺的行業之一。近年來，國家各部門紛紛出臺政策，支持我國食糖行業發展。在《“十四五”規劃》中就提到強化政府引導與市場機制協同共治，進一步加大投入，穩定糖料蔗生產基礎，優化產業布局，并借助現代信息科技手段，推動資源整合、產業延鏈、產品提質、產業集聚和產業融合發展，加快破解機械化收獲難、產業利潤空間小等發展瓶頸，實現綜合生產能力穩、產業提質升級快、環境生態模式優、全產業鏈效益增的規劃目標，打造充滿活力、市場競爭力較強的糖業產業。

三、行業壁壘

1、原材料供給壁壘

糖料作物甘蔗和甜菜的種植對氣候要求較高，甘蔗的產區主要分布在廣西、云南、海南等地區，甜菜的產區主要分布在黑龍江、內蒙、新疆等地區，一般企業會選擇距離糖料原產地較近的地區辦廠以降低運輸成本，故制糖企業的分布具有地域性。目前，國內糖料主產區大多建有相應的制糖企業，新進入的企業想要在糖料主產區獲得穩定的原材料供應難度較大，總體市場競爭能力較弱。對于原糖進口配額，商務部對申請企業的加工能力、注冊資金、年銷售額等方面提出了比較嚴格的要求，新進入企業拿到配額的難度較大。綜上所述，制糖行業具有較高的原材料供應壁壘。

2、客戶資源壁壘

食糖產品廣泛應用于食品、飲料、醫藥、日化等下游領域，上述下游行業均為我國國民經濟的重要組成部分，行業產品與居民生活息息相關，行業市場規模較大，已形成具有明顯競爭優勢的頭部企業。因此，功能性糖醇行業下游行業客戶多為規模龐大、綜合實力雄厚的企業。下游大型客戶由于其本身訂單量大、質量要求高，更換供應商可能面臨較大的產品風險，因此其更傾向于從已建立長期穩定合作關系的糖類產品供應商處采購。因此，制糖企業與下游大型客戶之間的合作關系通常較為穩定，行業新進入者與潛在進入者很難在短時間內取得下游大型客戶的認可并與其建立穩定的合作關系。這些因素使得功能性糖醇行業具有明顯的客戶資源壁壘。

3、資金壁壘

制糖行業是一個資金密集型行業，具有前期投入大、運營成本高等特點。進入該行業前期必須投入大量的資金進行基礎建設，包括廠房、生產設備、環保設施的建設和購置等。同時，甘蔗、甜菜等原材料的收購都是集中在短時間內完成，故運營過程中也需要大量的資金。資金實力不足的企業無法在短期內形成規模，使得進入制糖行業具有較高的資金壁壘。

4、環保壁壘

制糖過程中會產生一定的廢水、廢氣、廢渣，生產企業需要對其進行嚴格環保處理后才可以排放?！笆奈濉逼陂g，隨著國家經濟增長模式的轉變和可持續發展戰略的全面實施，各項環境標準、清潔生產標準不斷推出，環保要求不斷提高。制糖行業生產企業需要不斷加大環保投入，以滿足國家的環保政策需求，從而構成了制糖行業的環保壁壘。

四、產業鏈

對制糖企業而言，其上游主要包括生產甘蔗、甜菜、原糖等原材料相關行業，以及提供煤、電、石灰石等能源和輔助材料以及運輸等生產過程中所需資源的相關行業。其中，甘蔗、甜菜等含糖原料是制糖企業最為重要的，也是采購最多的生產原料。通過對原料甘蔗/甜菜進行壓榨、加熱、分蜜等工藝流程得出成品糖，中游制糖行業重點企業主要有洋浦南華、光明食品、東亞糖業等；食糖的下游需求可分為食品、醫藥等工業消費以及居民日常消費兩大板塊。其中，工業消費包括食品加工(烘焙、糖果、飲料、乳制品等)、凝固劑、去污劑等；民用消費則主要為餐飲行業和居民個人食用。

制糖行業產業鏈

甘蔗種植

甜菜種植

能源

上游

包頭華資實業股份有限公司

中糧集團有限公司

廣西粵桂廣業控股股份有限公司

南寧糖業股份有限公司

中游

工業消費

居民消費

下游

五、行業現狀

我國是重要的食糖生產國和消費國，糖料種植在我國農業經濟中占有重要地位，其產量和產值僅次于糧食、油料和棉花，居第四位。食糖產業鏈上游原料主要是甜菜和甘蔗，其中我國甘蔗制糖已有2000多年的歷史，而用甜菜制糖是近幾十年才開始的，因此國內甘蔗種植面積和產量也遠大于甜菜種植面積和產量。由于國內糖料作物種植面積增長有限，國內糖料作物產量也增長緩慢且有限，因此我國食糖產量整體保持平穩發展，年產量在1000萬噸左右。目前國內食糖消費量每年在1500萬噸左右，缺口部分通過進口糖補充。

我國食糖消費呈現“以工業消費為主、居民消費為輔”的格局，用于食品加工等行業的食糖工業消費占比約為64%，剩余的為居民和餐飲行業等直接食用領域的食糖民用消費。從消費現狀來看，近10年國內食糖消費總量整體平穩，年度間的增減幅度不大；在波動幅度方面，年最高增長量不超過100萬噸，增幅不超過10%，降幅則不超過3%。雖然我國食糖年均消費總量位居全球第三，但僅占全球消費總量的8.9%，處于較低水平；目前我國人均年食糖消費量已突破10公斤，但仍不及世界平均水平的50%，食糖消費存在增長潛力。

六、發展因素

1、有利因素

（1）下游行業持續增長

果葡糖漿在飲料、食品、糖果等下游行業的應用已經形成規模。近年來，我國飲料、食品、糖果等行業不斷發展，尤其是飲料、糖果巧克力、焙烤食品行業的快速發展，帶動了果葡糖漿行業的發展。根據統計，2015年至2022年期間，我國飲料、糖果巧克力、焙烤食品行業企業主營業務收入年復合增長率分別為4.72%、7.25%和6.88%，呈穩步增長態勢。隨著國內消費者口味和需求的多樣化，市場對于新品種、高質量糖產品的需求不斷增加。同時，健康意識的提高也推動了低糖、無糖甜品和替代甜味劑市場的發展，為制糖行業的產品創新和市場拓展提供了機遇。

（2）行業技術的不斷成熟

隨著行業技術的不斷成熟，制糖行業在生產設備、技術工藝等方面逐步完善，制糖的生產效率及產品品質不斷提升。在生產設備方面，噴射液化器等設備的生產效率、自動化水平持續提升。在技術工藝方面，酶制劑的品質對于糖漿的質量至關重要，隨著生物技術的進步，酶制劑的品質及轉化率不斷提升、生產成本逐步下降。因此，行業技術的持續發展，提升了制糖的生產效率、產品品質及市場競爭力，推動了制糖行業的不斷增長。

（3）政策產業扶持

國家高度重視糖業安全，“十四五”以來，我國食糖年消費量保持在1500萬噸以上并呈緩慢增長態勢。國內市場食糖供給充足，但食糖來源結構發生了較大變化，“十四五”期末國外低價糖進口量占食糖消費量的比重提高至25%。近年來，國際貿易摩擦不斷加劇，受新冠肺炎疫情影響，部分國家限制農產品出口，國際物流受到較大沖擊，對農產品進口依賴敲響了警鐘?！吨腥A人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》提出，要完善重要農產品供給保障體系和糧食產購儲加銷體系，夯實糧食生產能力基礎，保障糧、棉、油、糖、肉、奶等重要農產品供給安全。

2、不利因素

“減糖”“降糖”的健康食糖理念正在成為社會共識。攝入糖分過多導致的健康問題在全球范圍內日益嚴重，過量攝入糖分容易增加患肥胖、高血壓、П型糖尿病、齲齒等慢性疾病的風險，給國民身體素質的提高造成不利影響，給社會經濟發展帶來巨大負擔。目前已有多國出臺征收“糖稅”抑制過量食用蔗糖，消費者購買飲料、食品時關注含糖量、熱量值意識日益提升，食品及飲料生產企業使用甜味劑替代蔗糖推出“零熱量”、“無糖”產品正在成為熱潮。

七、競爭格局

在我國，糖料作物主要是甘蔗、甜菜?？紤]到原材料的采購和運輸成本，制糖企業大都分布在糖料產地周邊。目前，國內甘蔗糖企業主要集中于廣西、廣東、云南等南方省區，甜菜糖企業主要集中于內蒙古、新疆等北方省區，由此形成我國制糖行業的南北格局。從市場競爭情況來看，由于我國食糖價格較低，加之我國制糖成本較高，導致行業整體盈利較低，我國制糖行業持續出清，市場趨于集中，中小企業逐漸淘汰，大型企業占比比例在逐漸上升。

八、發展趨勢

中國制糖行業的市場規模在過去幾年里一直在不斷增長，并將在未來幾年繼續增長。推動中國制糖行業朝著更高質量、更高效率、更優勝的方向前進的，是政府的持續支持和新興技術的應用。中國制糖行業將會成為國內外糖業發展的先驅者，并在國際市場上發揮著越來越重要的作用。