摘要：隨著國家數字經濟戰略的實施，紡織服裝產業開始以數字化、網絡化、智能化為主攻方向。伴隨著消費升級，市場需求日益旺盛，2022年中國羽絨服行業需求量為1.97億件，同比增長6.17%。另外隨著生產技藝的升級和完善，我國羽絨服產量也處于較高水平，2022年中國羽絨服產量為2.71億件。從進出口角度來看，我國是世界上最大的服裝生產國和出口國，服裝行業逐步成為我國消費品生產的重要支柱產業，也成為國內為數不多的在全球范圍內具有競爭力的行業之一。2022年中國羽絨服進口量為517.6萬件，出口量為7831.2萬件，出口量遠遠大于進口量。

一、定義及分類

羽絨服是指以羽絨為填充物，絨子含量明示值不低于50%的服裝。羽絨服由面料和填充物組成，羽絨服具有許多優點，包括耐寒性、輕盈感和蓬松性等，跟其他的防寒服裝相比，羽絨服具有輕、軟、暖的特點。羽絨服可分為兩類：運動羽絨服和生活羽絨服。運動羽絨服與戶外活動緊密結合在一起，主要包括滑雪服和登山服等，面料的色彩通常比較鮮艷。生活羽絨服主要是滿足人們冬季的日常穿著，除了服裝外還包括羽絨服配件。

二、行業政策

羽絨服裝因輕盈柔軟、保暖性強、易護理，既可作為冬季日常穿著的外套，又可作為戶外冰雪運動的專用服裝，長期以來一直受到廣大消費者的歡迎。但隨著社會經濟和科學技術的不斷發展，人們生活水平和生活質量不斷提高，對羽絨服裝質量提出了更高要求。衡量羽絨服裝質量的主要依據為產品標準GB/T14272—2011《羽絨服裝》，新標準明確“門襟、袋蓋、風帽、領子等小部位可采用其他填充物”，而且對不適宜采用該標準檢測的服裝類型提出了明確要求。新標準針對舊標準模糊的地方作了明確的要求，指引更加清晰。

三、商業模式

1、生產模式

我國是世界第一服裝生產大國，具有強大的面料和輔料、服飾的加工能力，產業鏈上游的原材料豐富、產能充沛、產品線豐富，涵蓋各類服飾品種。鑒于此，羽絨服行業企業通常采取外包加工與自主生產相結合的生產模式。這種模式是可以通過授權其他企業使用自己的品牌進行生產和銷售。品牌授權模式可以快速擴大市場份額，降低企業的經營風險。但是品牌授權需要企業具備強大的品牌影響力和管理能力。

2、采購模式

羽絨服行業企業通過制定規范的采購流程，嚴格控制采購的每個環節，包括從原材料采購到產品設計、生產、銷售的全部環節，確保公司所需的面輔料符合公司的要求，有利于企業全面控制各個環節，提高產品質量和利潤。

3、銷售模式

羽絨服行業企業的銷售渠道分線下銷售和線上銷售，線下銷售采用直營、加盟等模式；線上主要在天貓、京東、唯品會、微信小程序以及抖音、快手等電商渠道實現銷售。通過線上電商平臺和線下實體店相互配合，實現產品的銷售和品牌推廣，擴大銷售渠道，提高品牌曝光度。線上線下融合需要企業具備先進的數字化技術和高效的物流配送體系。

四、行業壁壘

1、品牌壁壘

隨著城鄉居民收入和消費能力的提高，大眾服裝消費理念發生了深刻的變化，羽絨服消費越來越趨向品牌化，品牌的忠誠度也不斷提高。知名品牌是企業在品牌內涵、產品質量、設計水平、營銷網絡、終端形象、管理服務等多個方面經過長期、大量、持續的投入之后積累形成的，新進企業難以在短期內建立起知名的服飾品牌。

2、營銷渠道壁壘

銷售網絡已成為品牌羽絨服企業搶占市場、贏得市場、獲取競爭優勢的重要手段。構建和完善銷售網絡體系所需的資金投入大，管理維護難度高，而且隨著行業競爭的加劇，商業地產的價格和租金持續上升，核心商圈的營銷網點越來越難取得。新進企業很難在短時間獲得渠道優勢。

3、研發設計能力的壁壘

成功的羽絨服服裝設計需要將國際時尚的設計理念與國內的文化傳統和生活習慣有機地融合起來，開創性地設計出更加符合本國潮流趨勢和滿足消費者需求的服裝產品，這不但要求羽絨服服裝企業具有較強的研發設計能力，還要求服飾企業具有貼近國內消費者的意識和捕捉市場熱點的能力。這種能力和理念需要一個積累的過程，不是短時間內所能形成的。

4、供應鏈整合能力的壁壘

對于輕資產運營的品牌服飾公司而言，需要在充分了解供應鏈各個環節和相互銜接情況的基礎上，建立起一套成熟的供應鏈管理模式，才能充分調動和整合優質的上下游資源，形成強大的行業整合能力。這種能力是企業在長期經營活動中不斷探索和積累所形成的，新進企業尚不具備這種能力。

5、人力資源的壁壘

人才是企業的根本，是品牌服飾企業競爭的關鍵要素之一。品牌服飾企業的發展需要一支強有力的人才隊伍來確保企業發展戰略的切實執行和各個業務流程之間的有效銜接。隨著自主品牌服飾企業的發展和成熟，對商品企劃、品牌運營、營銷管理、信息管理和物流管理等各類人才的需求將日益增加，未來品牌服飾企業的競爭將體現為人才的競爭。對于新進企業而言，在短時間內難以找到或培養合適的人才。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

羽絨服行業的上游原材料主要是包括鴨絨和鵝絨等在內的羽絨、服裝面料以及其他的輔料等；羽絨服行業的下游主要是各種銷售渠道，如超市商場、電商、專賣店等渠道。我國是世界上最大的羽絨及制品生產、出口和消費國，豐富的羽絨原料資源及先進的加工能力和工藝水平成為我國羽絨產業發展優勢。下游銷售渠道通過購物中心、百貨商場、步行街區、商超、線上電商等多方面布局，全面觸及消費者。隨著互聯網的興起和年輕一代消費者成為消費主力，羽絨服在電商渠道發展日益成熟，網絡銷售成本相對較低，部分產品價格低于實體店，單件成交量較大，基本款動銷情況最好，高端產品表現相對較差。

羽絨服行業產業鏈

羽絨

新希望六和股份有限公司

溫氏食品集團股份有限公司

牧原食品股份有限公司

河南華英農業發展股份有限公司

服裝面料

山東魏橋創業集團有限公司

上海紡織（集團）有限公司

魯泰紡織股份有限公司

寧波申洲針織有限公司

天虹紡織（中國）有限公司

華芳集團有限公司

東渡紡織

輔料

上游

波司登集團

江西共青鴨鴨(集團)有限公司

雅鹿集團股份有限公司

青州市坦博爾服飾股份有限公司

中游

專賣店

商超

電商

下游

2、行業領先企業分析

由于南北地區氣溫差異、各地區之間的收入水平和消費觀念的差異，導致對羽絨服的消費需求差異明顯，因此國內各類羽絨服企業主要通過提供不同風格的產品，向不同年齡段的目標消費群在不同的區域以不同的價位展開競爭。目前我國主要的羽絨服品牌有波司登、波司登、坦博爾、艾萊依、雅鹿、鴨鴨、千仞崗等。

六、行業現狀

隨著國家數字經濟戰略的實施，紡織服裝產業開始以數字化、網絡化、智能化為主攻方向。伴隨著消費升級，市場需求日益旺盛，2022年中國羽絨服行業需求量為1.97億件，同比增長6.17%。另外隨著生產技藝的升級和完善，我國羽絨服產量也身居高位，2022年中國羽絨服產量為2.71億件。生產技術進步，各類版型與加工工藝的出現，使得傳統的分體式羽絨服成本大幅降低，同時消費者的個性化需求持續上升，棉質面料的天然、美觀、個性化特性極大的滿足了中高端消費者的需要，同時棉質羽絨服的加工工藝技術進步也降低了成本與價格。

從進出口角度來看，我國是世界上最大的服裝生產國和出口國，服裝行業逐步成為我國消費品生產的重要支柱產業，也成為國內為數不多的在全球范圍內具有競爭力的行業之一。2022年中國羽絨服進口量為517.6萬件，出口量為7831.2萬件，出口量遠遠大于進口量。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家產業政策的大力扶持

羽絨服裝制造是我國紡織服裝、服飾業的重要組成部分，故紡織服裝、服飾業的相關政策與羽絨服裝制造行業息息相關。根據我國國民經濟“八五”計劃至“十四五”規劃，國家對紡織服裝、服飾業的支持政策經歷了從“作為提高消費水平和生活質量的主要措施”到“強化質量安全，提升工藝技術裝備水平”再到“提升自主品牌影響力和競爭力”的變化。在2022年11月推出的《進一步提高產品、工程和服務質量行動方案（2022-2025年）》中，明確提出推動羽絨服產品質量分級，培育一批高端產品。相關政策的扶持對加快自主品牌建設、推動羽絨服服裝行業結構調整和產業升級、提高羽絨服裝行業的整體競爭力具有積極的作用。

（2）經濟增長帶來的居民購買力提升和消費理念的改變

隨著中國經濟不斷增長，居民收入水平不斷提高，國民消費需求將迅速增長。同時高收入人群的不斷增加，購買力水平的大大增強，使得居民的消費需求和消費層次也不斷提升，消費理念轉向品牌消費，為品牌羽絨服服裝帶來了巨大的發展空間。

（3）我國羽絨服服裝行業有著完整的產業鏈體系

經過多年的發展，我國羽絨服服裝行業已形成完整、貫通的產業鏈，具有成熟的生產技術、完整的配套環節和豐富的生產管理經驗。我國的珠江三角洲、長江三角洲和環渤海地區已經形成了多個發達的專業化產業集群，聚集了大量的面輔料供應商和成衣廠商，具有強大的棉、麻、毛、絲等各類面料和各種輔料、配件的加工能力，產業鏈上游的原材料豐富、產能充沛，完全可以滿足羽絨服服裝企業對外包生產的要求。

2、不利因素

（1）國內外企業競爭日趨激烈

作為最具增長潛力的服裝市場之一，中國已成為國際知名羽絨服服裝品牌全球化戰略的必爭之地，從奢侈品牌到大眾品牌，國際知名品牌大舉搶灘中國市場，利用品牌、資金、技術、信息及管理等方面的優勢，加大了渠道拓展和產品營銷的力度，搶占市場份額。同時中美貿易戰日益激烈，國內大量的出口型羽絨服服裝生產企業為了應對服裝出口減緩的壓力，也紛紛轉向內需市場，部分綜合實力較強的企業采取自主品牌發展的模式，進一步加劇了國內羽絨服服裝市場的競爭。

（2）開發投入少，研究力度不足

長期以來，我國羽絨服服裝行業的開發研究沒有受到應有的重視，不注重科技投入，普遍缺乏對服裝材質、色彩、款式等進行系統的開發研究，技術力量單薄，缺乏創新意識，從而使得我國服裝創意設計、文化內涵不足，附加值相對較低，市場競爭力弱于國際品牌服裝企業。隨著競爭的加劇，若仍對營銷投入過多資源而對設計研發投入不足，將不利于品牌服裝企業品牌價值及市場競爭力的提升。

（3）品牌影響力以及運作能力相對有限

對于羽絨服服裝而言，品牌是其綜合競爭能力的根本基礎。在經濟發展所帶來的居民服裝消費結構升級的基礎上，羽絨服服裝取得成功的很大因素在于能否取得良好的品牌影響力以及運作能力，獲得消費者對于服裝品牌及其所蘊含的設計風格、品牌文化以及品牌價值等因素的認可。相對于一般服裝而言，中高端的女裝品牌往往需要較長的品牌培育期，逐步提升品牌美譽度及取得消費者對于品牌的認可程度。另一方面，中高端品牌女裝的運營不僅僅局限于簡單的產品銷售，而是更多地依賴于提供良好的客戶消費體驗、運用多元化的品牌整合營銷推廣方式等品牌運營能力，以持續向消費者強化品牌文化、維持合理的品牌溢價。

八、競爭格局

我國羽絨服行業競爭格局基本明朗，縱觀羽絨服市場，國際品牌Canada Goose和Moncler占據高端市場，鴨鴨、雅鹿、坦博爾等專業羽絨服品牌以及優衣庫、海瀾之家為代表的全品類服飾品牌瓜分大眾市場。而波司登以其羽絨服專家的形象和中高定價穩坐中高端市場，在高端奢侈品牌和大眾消費品牌之間獨攬中間市場份額。

2022/23財年，波司登羽絨服業務常規零售網點總數減少386家至3423家，其中自營零售網點和第三方經銷商經營的零售網站分別減少了327家和59家。不過，除了常規的零售網點，波司登還開設了超過1000家旺季店，旺季店指的是在銷售旺季開設時間為1周至3個月不等的門店，主要聚焦省會城市開設，以當季流行的Top款為主要銷售產品，且落位主要集中在核心商圈及體育運動場。目前波司登最大的收入來源依然是羽絨服。該業務收入為135.75億元，占總收入的比例為80.9%，同比上升了2.7%。其中，波司登品牌收入為117.63億元，同比上升了1.2%；雪中飛品牌收入同比增長了25.4%，但冰潔品牌收入下滑了46.7%。

九、發展趨勢

1、產品端

（1）目前我國羽絨服裝普及率尚處低位，消費端仍有較大消費潛力待激發。在我國對紡織服飾品牌化、高質量化的政策規劃下，羽絨服裝供應商逐漸加強品質和功能的提升以滿足消費者對羽絨服裝日益提高的預期。中國羽絨服裝市場逐漸呈現高質量發展且增量廣闊，行業滲透率有望進一步提升。

（2）隨著青年消費者購買力的崛起，消費群體和需求也在逐漸發生變化?，F如今，羽絨服不再作為御寒功能性服裝出現。而是變得更加追求輕薄、設計感元素不斷提升，并且能夠適應通勤、商務、休閑、出游等多種生活場景。

2、渠道端

（1）直營提升入駐核心商圈，門店升級渠道全面優化。目前我國羽絨服銷售渠道仍以線下門店為主，隨著消費升級、國產羽絨服產品升級以及新零售模式的發展，線下門店配合進行相應轉型升級。

消費群體年輕化、地域平衡疊加新契機，線上發展步入快車道。羽絨服屬于相對標品，適應互聯網和電商渠道發展。同時，年輕人對電商平臺更為熱衷，對電商渠道的布局有望拓寬低年齡消費群體。目前，羽絨服線上大賣家主要分布于南方東部沿海地區以及一線城市，分布不均，隨著交通運輸、互聯網以及北方經濟的發展，北方賣家數量有望提升，進而帶動北方羽絨服線上渠道發展。