摘要：汽車剎車片也叫汽車剎車皮，是指固定在與車輪旋轉的制動鼓或制動盤上的摩擦材料，其中的摩擦襯片及摩擦襯塊承受外來壓力，產生摩擦作用從而達到車輛減速的目的。剎車片是汽車常用的易損件，我國龐大的汽車保有量為剎車片行業的后續穩定發展提供了保障。數據顯示，2022年我國汽車剎車片市場規模302.7億元，較2021年增長5.36%，其中前端市場規模占比近9成。

一、定義及分類

汽車剎車片也叫汽車剎車皮，是指固定在與車輪旋轉的制動鼓或制動盤上的摩擦材料，其中的摩擦襯片及摩擦襯塊承受外來壓力，產生摩擦作用從而達到車輛減速的目的。汽車剎車片分類來看，從剎車類型上來分可以分為用于盤式制動器的剎車片、用于鼓式制動器的剎車蹄、用于大卡車的來令片，從材質上來分又可以分為樹脂基剎車材料、粉末冶金剎車材料、碳/碳復合剎車材料、陶瓷基剎車材料。

二、商業模式

1、采購模式

汽車剎車片上游原材料成本占比較高，材料成本的價格變動對企業營業成本和毛利率影響很大，但汽車上游原料主要為酚醛樹脂、鋼纖維等材料，行業技術壁壘較低，以價格競爭為主，國內主要大型汽車剎車片為降低原料價格波動風險，鋼材、摩擦原料等原料采購多以采用“庫存式采購”模式為主，會與主要供應商簽訂長期供貨協議，五金附件、包裝材料等原料價格波動較小，主要采用“訂單式采購”模式，主要根據生產計劃和生產需求結合庫存采購。

2、生產模式

根據客戶需求及市場特征，行業內企業主要采用兩種生產模式，一種為“庫存式生產”模式，企業通常會預測全年的訂單量，再按月分配生產任務，準備一定的產品庫存，待客戶正式訂單下達后發貨給客戶；另一種為以銷定產模式，即按照客戶訂單來組織生產的經營模式。

3、銷售模式

我國汽車剎車片銷售模式按照按客戶類型分類，市場可分為AM市場和OEM市場。AM市場訂單分散、單筆利潤較高、對產品多樣性和品牌度的要求也較高，市場需求主要與汽車保有量和剎車產品更換周期有關，因而較為穩定；OEM市場訂單量大但制動器廠商議價能力有限，進入壁壘也較高，目前主要由美國輝門公司、日本日清紡株式會社等與主機廠有長期合作關系的企業占據。

三、行業政策

乘用車作為一種舒適、安全、靈活度高的交通工具，仍備受青睞。除了新購，增購、換購的需求也有所增加。此外，各地市頒布了一系列消費刺激政策，進一步促進汽車消費市場的復蘇。汽車剎車片屬于汽車的必需組件，新能源汽車也需汽車剎車片，且相較燃油車整體質量要求更高，產品附加值相較提升，隨著國內汽車消費政策和新能源促進政策推動，我國汽車剎車片市場持續回暖。另外國內相關地方政策也在持續出臺促進我國汽車剎車片綜合發展，同時發展剎車新型材料，如碳基剎車材料等。

四、行業風險

1、上游原料價格波動風險

汽車剎車片上游主要原材料為摩擦原材料（樹脂、合成纖維、金屬粉末等）和鋼材。近年來我國鋼材價格發生了較大波動，對行業原材料采購價格產生了一定的影響，直接增加行業內企業成本壓力同時降低企業經營利潤。未來如果鋼材和摩擦原料等主要原材料價格未來發生大幅波動，將會對行業內企業生產成本產生較大影響，從而降低利潤甚至影響生產積極性導致行業整體供需錯位，行業存在原材料價格波動的經營風險。

2、市場競爭風險

汽車剎車片行業技術壁壘較低，行業的國內生產廠家眾多，多集中在以中低端產品為主的國內AM市場，以大量中小企業為主，行業競爭激烈，業內中小企業價格競爭壓力較大；在對產品品質要求較高的海外AM市場和國內OEM市場，國內生產企業較少，以大型企業為主，但企業則要面對競爭力較強的國際制動產品制造商的競爭，隨著國內生產企業整體技術水平和產品質量的提升同時國際企業布局加快，行業面臨市場競爭繼續加劇的風險。

3、勞動力成本上升風險

我國占據了“世界工廠”的地位，其中最重要的原因之一是勞動力成本優勢。近年來，隨著“人口紅利”逐步耗盡，“用工荒”、“用工難”問題凸顯，同時，各地上調工人平均工資標準的頻率和幅度逐漸增加，使得我國制造業勞動力成本優勢逐漸消失。汽車剎車片屬于勞動密集型產業，生產過程較為依賴勞動力，勞動力成本上漲將增加企業成本壓力，未來如果勞動力成本繼續上升，將會對行業內企業經營業績構成壓力，影響行業供需穩定和發展。

五、產業鏈

剎車片行業上游主要包括了酚醛樹脂、丁腈橡膠、鋼纖維、有色金屬礦粉等行業，所涉及的上游行業較廣，隨著高科技的發展，剎車片原材料采用高新技術，降低了開發費用降低了，產品質量也大為改善。中游主要為汽車剎車片的生產和制備，包括盤式剎車片、鼓式剎車蹄、來令片，下游主要為汽車行業，按照汽車類型可分為商用車和乘用車，按照汽車位置可分為前端和后端。

汽車剎車片行業產業鏈

酚醛樹脂

山東圣泉新材料股份有限公司

山東宇世巨化工有限公司，太爾化工（江蘇）有限公司

常熟東南塑料有限公司

丁腈橡膠

中國石油蘭州石化公司

鎮江南帝化工有限公司

寧波順澤橡膠有限公司

鋼纖維

湖南雙興鋼纖維有限責任公司

河北好愛喜鋼纖維有限公司

鄭州禹建鋼纖維有限公司

上游

山東金麒麟股份有限公司

輝門(中國)有限公司

布雷博(南京)制動系統有限公司

博世(中國)投資有限公司

中游

乘用車

商用車

下游

六、發展現狀

我國汽車剎車片產業規模而言，國內現有汽車剎車片生產企業約為500多家，銷售產值約350多億人民幣。剎車片是我國較早走向海外市場的汽車配件之一，出口額占行業總銷售收入的1/5。國外車廠和消費者傾向采購價廉物美的產品，使得“中國制造”剎車片的出口業務繼續增長，且中國車市的繁榮促使剎車片行業也自然水漲船高。而且剎車片是汽車常用的易損件，我國龐大的汽車保有量為剎車片行業的后續穩定發展提供了保障。數據顯示，2022年我國汽車剎車片市場規模302.7億元，較2021年增長5.36%，其中前端市場規模占比近9成，2022年我國汽車剎車片前端市場規模為270.3億元。

七、發展因素

1、有利因素

（1）汽車保有量提升和消費者個性化提升替換需求

汽車剎車片AM市場是隨著汽車消費的不斷增長、消費者對汽車及零部件的保養和維護意識的不斷增強、以及消費者個性化追求的不斷高漲而發展起來的，AM市場的需求主要受汽車保有量和消費者個性化需求的影響。隨著全球汽車保有量的穩步提升以及消費者對汽車消費的個性化追求不斷增強，全球對制動摩擦材料及制動產品的消費量將不斷增加。

（2）新能源汽車促進了剎車片生產企業的轉型升級和綠色發展

隨著新能源汽車市場的不斷擴大，對剎車片的需求也相應增加。由于新能源汽車的制動系統與燃油車有所不同，對剎車片的要求更為嚴格，因此促進了剎車片技術的創新和品質的提升。同時，新能源汽車的發展也催生了更多具有環保、節能等特點的新型剎車片材料的研發和應用，為剎車片行業帶來了新的發展機遇。此外，新能源汽車的普及還促進了剎車片生產企業的轉型升級和綠色發展，提高了產業的整體競爭力。

（3）鋼材原料價格下降，企業成本壓力趨緩

作為生產制動摩擦材料及配套制動產品主要原材料之一的鋼材，近年來大宗貿易市場上價格波動較大，但隨著全球疫情形勢轉好，開工率提升同時市場價格呈下降趨勢，因此行業內采購價格出現了一定幅度的下降，直接降低了汽車剎車片行業的生產成本，使得行業的整體利潤在一定程度上有所提升。

2、不利因素

（1）勞動力成本增加削弱汽車剎車片價格優勢

近年來，我國勞動力成本的持續上升，使汽車零部件生產成本相應增加，削弱了出口產品的價格優勢，降低了在國際市場的競爭力。同時勞動力成本的增加也可能導致產品質量的不穩定，影響客戶對我國汽車零部件產品的信任度。此外勞動力成本的增加還可能促使企業將生產轉移到勞動力成本更低的國家或地區，從而進一步削弱我國汽車零部件產品的競爭優勢。

（2）研發投入及能力偏低

我國制動摩擦材料企業在產品研發方面的投入低于國際主要汽車制動部件企業的平均水平。一方面，基礎研發領域投入不足，經驗豐富的研發人員及資金短缺。由于基礎研發投入大且經濟效益在短期內難以體現，因此國內企業現階段的研發投入大多選擇與訂單直接相關的新型號產品開發及生產工藝改進等方面。而基礎研發實力則體現在原料配方等核心技術掌握上，這方面劣勢使得國內企業難以在未來關鍵技術出現變化時搶占技術制高點；另一方面，國內企業在測試設備等硬件投入方面仍遠低于國際大型企業。

（3）國際競爭對手的沖擊

隨著歐、美、日、韓等發達國家汽車制動部件企業加速在我國建廠，給內資企業的發展帶來了一定的壓力。國際競爭對手的激烈競爭對我國的汽車剎車片產業造成了巨大的沖擊。國外剎車片品牌憑借其技術優勢、品牌影響力和營銷策略，占據了我國部分高端市場同時，一些國際大型汽車零部件企業通過兼并收購等方式快速進入我國市場，進一步加劇了競爭態勢。這導致我國部分汽車剎車片企業面臨市場份額下降、盈利能力下滑等困境。為了應對國際競爭對手的沖擊，我國汽車剎車片企業需要加大技術研發和創新投入，提高產品品質和技術含量，加強品牌建設和市場營銷，提升自身競爭力。

八、競爭格局

國外汽車制動部件生產商在技術和銷售網絡方面領先，而國內企業數量多但規模小、缺乏核心競爭力。少數國內企業經過多年發展，已在技術、客戶和產品質量等方面具備一定優勢。目前我國剎車片產品仍主要以中低端市場為主，通過國內人口紅利帶來的低價優勢搶占市場份額，但目前我國剎車片市場上品牌眾多，主要分為國際領先企業、大型企業和中小型企業。國際領先企業有美國輝門公司、日本日清紡株式會社、日本阿基波羅公司、美國天合汽車集團、德國泰明頓摩擦材料集團等，大型企業如山東信義和金麒麟占據大部分市場份額，同時，來自我國摩擦材料的重要產地之一的河北星月也躋身剎車品牌知名度強者的行列，我國剎車片企業逐漸成熟，國際競爭力逐步走強。

九、發展趨勢

我國汽車剎車片行業正迎來輕量化、高性能和陶瓷化等主要發展趨勢。輕量化設計有助于降低車輛能耗、減少排放，提高操控性能；高性能剎車片則借助新材料和先進技術，展現出卓越的摩擦性能和穩定性，提升駕駛安全；陶瓷剎車片因其耐磨、耐高溫和低噪音等特性，成為高端汽車的首選，尤其在新能源汽車領域具有廣闊的應用前景。這些趨勢不僅體現了技術創新和市場需求的變革，更是企業應對環保壓力和市場競爭的必然選擇。隨著技術進步和消費者對安全性能的更高要求，剎車片行業將繼續朝著更高性能、更環保的方向發展，為汽車工業的可持續發展做出貢獻。