2020年中國光學膜行業市場需求量進一步增加，市場需求量約為31.5億平米[圖]

    一、產業鏈

    光學膜是指在光學元件或獨立基板上，制鍍或涂布一層或多層介電質膜或金屬膜或這兩類膜的組合，以改變光波的傳遞特性，包括光的投射、反射、吸收、散射、偏振及相位改變等。中國光學膜行業上游主要PET切片、母料、助劑等原材料，以及光學級涂布設備、UV固化機等生產設備；產業鏈下游包括背光模組、液晶模組等領域；終端消費則是液晶電視、筆記本電腦、平板電腦、手機等。

    光學膜產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

    2014-2018年中國液晶電視產量逐年增加，2019年有所下降，主要由于面板廠持續擴產、供應嚴重過剩導致。2019年中國液晶電視機產量1.87萬臺，較2018年的1.88億臺同比下降0.72%。

    2014-2019年中國液晶電視產量及增速

資料來源：智研咨詢整理

    二、市場需求

    2020年中國光學膜市場需求量約為31.5億平米，較2019年的21.3億平米同比增長47.9%。隨著下游消費電子產品的持續增長、LCD產能向國內轉移以及政府政策激勵等因素影響，未來光學膜市場需求仍有一定空間。

    2016-2020年中國光學膜市場需求量

資料來源：智研咨詢整理

    一方面，光學膜是在光學基膜的基礎上加工而成的，因而其價值鏈要受到上游原材料價格的影響，另一方面，其終端客戶是各種液晶電視、液晶顯示器、平板、手機等電子消費生產企業，因而其價值也受到經濟環境、消費景氣的影響。

    近年來，在中國電子消費行業發展極為迅速的背景下，中國光學膜市場規模也不斷擴大。2020年中國光學膜市場規模約為390億元，同比增長10.0%。

    2014-2020年中國光學膜市場規模

資料來源：智研咨詢整理

    三、企業格局

    目前中國已成為世界最大的電子消費產品消費國與制造國，80%的光學膜模組在中國生產，國內光學膜生產企業眾多，包括寧波激智科技股份有限公司、航天彩虹無人機股份有限公司、四川東材科技集團股份有限公司等。

    中國部分光學膜生產企業分析

    2020年激智科技光學膜營業收入為10.76億元，航天彩虹光學膜營業收入為4.93億元，東材科技光學膜營業收入為4.07億元，雙星新材光學膜營業收入為16.06億元，康得新光學膜營業收入為8.75億元。

    2016-2020年中國主要企業光學膜業務營業收入（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2019年康得新光學膜產量為11504.6萬平米，銷量為9021.9萬平米，庫存量為1372.8萬平米。2020年康得新光學膜產量為8542.2萬平米，銷量為8903.8萬平米，庫存量為1011.1萬平米。

    2015-2020年康得新光學膜產銷量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國光學膜產業競爭現狀及市場發展策略報告》數據顯示：2019年激智科技光學薄膜產量為9156.3萬平米，銷量為9823.2萬平米，產銷率為107.3%；2020年激智科技光學薄膜產量為11000.8萬平米，銷量為9860.5萬平米，產銷率為89.6%。

    2015-2020年激智科技光學薄膜產銷量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    中國光學膜產業還處在起步階段，高檔光學膜市場份額主要被日本東麗、美國3M、三菱和韓國SKC等公司占據，光學膜進口替代空間巨大。2020年雙星新材光學膜市場份額為4.12%，激智科技光學膜市場份額為2.76%，康得新光學膜市場份額為2.25%，航天彩虹光學膜市場份額為1.27%，東材科技光學膜市場份額為1.05%。

    2020年中國光學膜行業市場格局

資料來源：智研咨詢整理