2020年中國錦綸行業發展回顧及未來發展趨勢分析[圖]

    一、行業發展現狀

    1、產業鏈

    尼龍是美國杰出的科學家卡羅瑟斯（Carothers）及其領導下的一個科研小組研制出來的，是世界上出現的第一種合成纖維，尼龍是聚酰胺纖維（錦綸）的一種說法。

    尼龍的出現使紡織品的面貌煥然一新，它的合成是合成纖維工業的重大突破，同時也是高分子化學的一個非常重要里程碑。

    聚酰胺俗稱尼龍（Nylon），英文名稱Polyamide（簡稱PA），是分子主鏈上含有重復酰胺基團—[NHCO]—的熱塑性樹脂總稱，包括脂肪族PA，脂肪—芳香族PA和芳香族PA。其中脂肪族PA品種多，產量大，應用廣泛，其命名由合成單體具體的碳原子數而定。

    該類產品用途廣，是以塑代鋼、鐵、銅等金屬的好材料，是重要的工程塑料；鑄型尼龍廣泛代替機械設備的耐磨部件，代替銅和合金作設備的耐磨損件。適用于制作耐磨零件，傳動結構件，家用電器零件，汽車制造零件，絲桿防止機械零件，化工機械零件，化工設備。如渦輪、齒輪、軸承、葉輪、曲柄、儀表板，驅動軸，閥門、葉片、絲桿、高壓墊圈、螺絲、螺母、密封圈，梭子、套簡，軸套連接器等。

    錦綸以長絲為主，另外還有少量的錦綸短纖維。錦綸長絲主要用于制造強力絲，供生產襪子、內衣、運動衫等。錦綸短纖維主要是與粘纖、棉、毛及其他合纖混紡，用作服裝布料。

    錦綸的產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

    2、產量

    目前，錦綸作為紡織領域僅次于滌綸的第二大合成纖維產品，近年來需求不斷加大，我國錦綸行業也在迅速發展。

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國錦綸行業市場運營格局及前景戰略分析報告》顯示：2015-2020年期間，我國錦綸總體保持增長態勢，2017-2018年雖出現小幅度下降，但2019-2020年連續兩年出現增長，至2020年中國錦綸行業產量384.25萬噸，比上年增加34.25萬噸，同比增長9.79%。

    2015-2020年中國錦綸行業產量及增長

資料來源：國家統計局、中國化學纖維工業協會、智研咨詢整理

    3、進出口

    中國是錦綸生產大國，也是出口大國，中國錦綸出口量遠遠大于進口量。從海關數據顯示：2019年中國錦綸長絲行業出口數量270431.5噸，進口數量87776.6噸；2020年中國錦綸長絲行業出口數量248971.3噸，進口數量63145.9噸。

    2019-2020年中國錦綸行業進出口數量

資料來源：國家統計局、中國化學纖維工業協會、智研咨詢整理

    從進出口金額來看，2019年中國錦綸長絲行業出口金額93236.6萬美元，錦綸長絲行業進口金額39218.3萬美元；2020年中國錦綸長絲行業出口金額72628萬美元，錦綸長絲行業進口金額28036.6萬美元。

    2019-2020年中國錦綸行業進出口金額

資料來源：國家統計局、中國化學纖維工業協會、智研咨詢整理

    4、盈利及虧損

    2018年，我國錦綸行業實現利潤42.07億元，較2017年增長0.68億元；2019年，中國錦綸行業利潤總額31.18億元，較2018年下降10.89億元；2020年中國錦綸行業利潤總額39.97億元，較2019年增加8.79億元。

    2017-2020年中國錦綸行業利潤總額

資料來源：國家統計局、中國化學纖維工業協會、智研咨詢整理

    不可回避的是，錦綸行業競爭格局存在分化趨勢。2018年中國錦綸行業虧損企業虧損額4.06億元，同比增長30.9%；2019年中國錦綸行業虧損企業虧損額6.31億元，同比增長55.4%；2020年中國錦綸行業虧損企業虧損額4.02億元，同比下降36.3%。

    2017-2020年中國錦綸行業虧損企業虧損額

資料來源：國家統計局、中國化學纖維工業協會、智研咨詢整理

    5、價格指數

    柯橋紡織指數是綜合反映中國輕紡城市場及紹興輕紡產業發展狀況的一個完整的指數體系，2015-2019年中國柯橋紡織錦綸面料類價格指數平均值呈下降趨勢，2020-2021年前四月有回升趨勢，至2021年4月，中國柯橋紡織錦綸面料類價格指數平均值為104.85點。

    2015-2021年1-4月中國柯橋紡織錦綸面料類價格指數平均值走勢

資料來源：中國柯橋紡織指數編制辦公室、智研咨詢整理

    6、企業

    1）、臺華新材

    浙江臺華新材料股份有限公司成立于2001年02月21日，注冊地位于浙江省嘉興市秀洲區王店鎮工業園區，法定代表人為施清島。經營范圍包括新型紡織材料及特種紡織品的研發、生產和銷售；其他紡織品的生產及銷售；紡織品、機械設備及化工產品（不含化學危險品和易制毒化學品）的批發、傭金代理（拍賣除外）及其進出口業務。

    2019-2020年臺華新材營業收入及利潤總額連續兩年下降，2019年臺華新材營業收入26.58億元，利潤總額2.19億元；2020年臺華新材營業收入24.72億元，利潤總額1.28億元。

    2017-2020年臺華新材營業收入及利潤總額

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2020年臺華新材錦綸長絲的營業收入為8.41億元；錦綸坯布的營業收入為6.66億元；滌綸坯布的營業收入為1.02億元；錦綸成品面料的營業收入為4.27億元；滌綸成品面料的營業收入為3.64億元；其他的營業收入為0.72億元。

    2017-2020年臺華新材細分產品營業收入（單位：億元）

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    臺華新材及下屬子公司分別主要生產錦綸長絲、坯布和功能性成品面料，2020年臺華新材生產錦綸長絲77125.9噸；錦綸坯布20019.5萬米；滌綸坯布8539.18萬米；錦綸成品面料3944.82萬米；滌綸成品面料3860.99萬米。

2017-2020年臺華新材細分產品產量

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    臺華新材的產品品種規格較全，產業鏈完整，為了長期保持市場滲透率和大、中、小不同類型客戶的覆蓋面，根據不同產品銷售特點，臺華新材采取了以銷定產和根據市場情況提前備貨相結合的生產模式。

    臺華新材的錦綸成品面料主要采取以銷定產的生產模式；錦綸長絲和錦綸坯布采取以銷定產和常規產品提前備貨相結合的生產模式；對于市場上需求總量較大但需求批次零散和需求批量較小的常規品種的產品，公司會進行提前生產備貨。

    2020年臺華新材錦綸長絲的銷量為76388.2噸）；錦綸坯布的銷量為21796.9萬米）；滌綸坯布的銷量為7537.52萬米）；錦綸成品面料的銷量為3639.35萬米；滌綸成品面料的銷量為3835.52萬米）。

2017-2020年臺華新材細分產品銷量

    從庫存量來看，2020年臺華新材錦綸長絲的庫存量為7218.72噸）；錦綸坯布的庫存量為8402.07萬米）；滌綸坯布的庫存量為3103.65萬米）；錦綸成品面料的庫存量為634.83萬米）；滌綸成品面料的庫存量為404.16萬米）。

2017-2020年臺華新材細分產品庫存量

    2）、ST華鼎

    義 烏華鼎錦綸股份有限公司是國家火炬計劃重點高新技術企業，中國A股主板上市企業，始創于2002年，業已形成差別化錦綸6長絲、跨境電商雙主業、多元化、集團化發展模式。華鼎股份是中國錦綸長絲行業的龍頭企業，是中國化纖行業綠色纖維標志認證企業；承擔多項國家重點研發計劃、國家火炬項目、國家重點新產品、省級科技項目，并獲得多項行業領先的發明專利，其重大攻關項目成果曾獲得“紡織之光”科學技術獎一等獎和多次省科學技術進步獎。

    ST華鼎位于浙江省義烏市，輻射長三角區域，這一地區擁有眾多國內知名的紡織品生產企業和化纖原材料供應商，形成了我國獨具特色的化纖、紡織產業集群帶。

    2019年ST華鼎營業總收入為85.65億元，虧損12.26億元；2020年前三季度ST華鼎營業總收入為72.18億元，利潤總額分別1.58億元。

    2015-2020年前三季度ST華鼎營業總收入及利潤總額

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2016-2018年ST華鼎錦綸絲營業收入逐年增長，2019年，ST華鼎錦綸絲營業收入較2018年下降6.03億元，錦綸絲營業收入25.74億元，降幅為18.98%。

    2016-2019年ST華鼎錦綸絲營業收入

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2016-2018年ST華鼎錦綸絲產量、銷量及庫存量均呈增長趨勢，2019年ST華鼎錦綸絲產銷量均較2018年有所下降，2019年ST華鼎錦綸絲產量、銷量及庫存量分別為13.79萬噸、13.78萬噸、0.62萬噸。

    2016-2019年ST華鼎錦綸絲產量、銷量及庫存量

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    未來的華鼎，將毅然崛起在世界錦綸之巔。ST華鼎將以投資新建的項目為發展契機，憑借多年來在錦綸行業積累的技術、管理、品牌等優勢，實施產能規?；?、產品系列化、市場高端化、品牌國際化的競爭策略，力爭將公司建成國內最大、國際領先的錦綸研發與制造企業。

    三、行業發展趨勢

    我國錦綸工業起步發展20世紀50年代中期，因受諸多因素的影響，我國錦綸工業長絲發展處于相對緩慢，改革開放來，從我國加入WTO后，在下游紡織市場需求的拉動下，同時由于多元化資本的投入，我國錦綸工業得到快速發展。

    近年來，由于錦綸纖維本身具備的重量輕、易染色、高彈性及耐磨損、抗撕裂、耐水性等特點，使錦綸纖維在戶外運動服裝產品等領域得到廣泛應用。

    隨著市場需求的不斷加大，我國錦綸行業也在迅速發展。錦綸價格雖高于滌綸，但錦綸擁有更優秀的耐磨、強力等性能。隨著錦綸整體性價比的提高，會有相當部分滌綸中高端市場被性能更優、性價比更好的錦綸所替代。這就給錦綸產量增加提供有力的市場需求。

    隨著己內酰胺成本大幅下降，錦綸行業盈利能力開始增強，行業中實力強大的龍頭企業逐步向上下游領域擴張，己內酰胺-聚酰胺一體化進程加速，錦綸行業成本控制能力有望進一步加強。同時，錦綸行業產能快速擴張也帶動了下游行業在新產品開發、應用領域拓展、生產效率提高等方面不斷進步，錦綸產業迎來新的發展周期?？偟膩砜?，我國錦綸行業未來發展前景廣闊。

    未來錦綸行業的發展趨勢

資料來源：企業公告、智研咨詢整理