2020年中國銀行理財機構發展概況及未來五大發展趨勢分析[圖]

    一、機構概況

    1、銀行機構

    截至2020年底，全理財市場共有331家銀行機構（不含理財公司）有存續的理財產品，存續余額19.19萬億元，其中大型銀行6家，存續余額5.97萬億元；股份制銀行12家，存續余額7.98萬億元；城市商業銀行122家，存續余額4.07萬億元。

2020年理財市場銀行機構數量及余額

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    2020年，股份制銀行存續余額7.98萬億元，占比41.58%；大型銀行存續余額5.97萬億元，占比31.11%；城市商業銀行存續余額4.07萬億元，占比21.21%；農村金融機構存續余額1.09萬億元，占比5.68%；外資銀行存續余額0.08萬億元，占比0.42%。

2020年各類銀行機構存續產品余額占比

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    2、理財公司

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國銀行理財行業市場競爭力分析及投資前景預測報告》數據顯示：從注冊資本規模來看，2020年已獲批籌建的理財公司中，注冊資本在100億元及以上的有4家，注冊資本在50-100億元之間的有10家，注冊資本低于50億元的有9家。

2020年已獲批籌建的理財公司數量

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    按運作模式劃分，截至2020年底，開放式產品存續余額占理財公司全部產品的80.61%，封閉式產品存續余額占理財公司全部產品的19.39%。

2020年理財公司理財產品比例結構

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    按投資性質劃分，截至2020年底，理財公司存續產品中規模最大的是固定收益類，占理財公司全部產品的92.26%；其次是混合類產品，占理財公司全部產品的7.47%；權益類產品在理財公司全部產品中占比0.27%。

2020年理財公司理財產品比例結構

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    截至2020年底，債券是理財公司產品配置最多的資產，占全部資產的64.54%；其次現金及銀行存款類資產占全部資產的14.06%，非標準化債權類資產占全部資產的7.67%；拆放同業及買入返售占全部資產的6.81%。

2020年理財公司理財產品持有各類資產比例

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    3、集中登記與第三方托管服務

    銀行業理財登記托管中心是銀保監會指定的我國銀行業理財產品信息集中登記機構。截至2020年底，銀行業理財登記托管中心累計為822家機構開通理財登記系統，較上年增加17家機構。

2016-2020年累計開通理財登記系統機構數量

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    2020年，各機構累計登記理財產品108242只，其中，城市商業銀行39684只，占登記理財產品的36.66%；農村金融機構24664只，占登記理財產品的22.79%；大型銀行20064只，占登記理財產品的18.54%；股份制銀行13473 只，占登記理財產品的12.45%；外資銀行2777只，占登記理財產品的7%；理財公司7580只，占登記理財產品的2.56%。

2020年理財產品登記數量機構占比

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    為進一步提升數據傳輸效率，降低系統操作風險，銀行業理財登記托管中心面向理財登記系統用戶提供直聯傳輸方式。截至2020年底，累計開通理財登記系統投資者信息直聯的機構數量125家，較上年增加10家，市場份額占比約90%。

2018-2020年累計開通理財登記系統投資者信息直聯的機構數量

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    分機構類型來看，股份制銀行的托管業務市場份額最高。截至2020年底，股份制銀行理財產品托管業務市場份額46.32%；其次是大型銀行理財產品托管業務市場份額41.29%；城市商業銀行理財產品托管業務市場份額11.84%。

2020年各類機構理財產品托管業務市場份額

資料來源：銀行業理財登記托管中心、智研咨詢整理

    二、發展趨勢

    近年來，中國經濟結構正在從傳統行業拉動向新經濟增長和科技創新引領轉變，以科創板注冊制為代表的資本市場改革正在加速推進。多層次資本市場體系的不斷完善，給銀行理財多元化投資、多元化選擇資產，提供了非常好的制度基礎。

銀行理財未來五大發展趨勢

資料來源：智研咨詢整理