研判2025！中國聚乙烯行業產能、進出口情況及價格分析：產能擴張與高端技術瓶頸并存，市場供需僵局下成本壓力凸顯[圖]

內容概況：中國聚乙烯行業正從“規模擴張”邁向“質量提升”，2024年，中國聚乙烯產能為3431萬噸/年，同比增長5.86%。其中，下游如包裝、建筑、農業等傳統領域對聚乙烯的需求持續增長，尤其是電商物流擴張帶動薄膜、包裝材料需求。同時，隨著技術路線的多元化，輕烴制聚乙烯（如乙烷裂解）因成本優勢占比提升，而煤制烯烴項目在政策約束下轉向高端化，推動產能結構優化。

相關上市企業：中國石化（600028）、中國石油（601857）、寶豐能源（600989）、萬華化學（600309）、恒力石化（600346）

相關企業：中國石油天然氣集團有限公司、中國石油化工集團公司、中海石油煉化有限責任公司、中國中化控股有限責任公司、中國化工集團有限公司、陜西延長石油（集團）有限責任公司、恒力石化股份有限公司、浙江石油化工有限公司、榮盛石化股份有限公司、萬華化學集團股份有限公司、上海紫江企業集團股份有限公司、中國聯塑集團控股有限公司、顧地科技股份有限公司、金發科技股份有限公司、佛山佛塑科技集團股份有限公司

關鍵詞：聚乙烯、聚乙烯市場規模、聚乙烯行業現狀、聚乙烯發展趨勢

一、行業概述

聚乙烯（Polyethylene，簡稱PE）是由乙烯單體通過聚合反應形成的高分子化合物，具有優良的耐低溫性能、化學穩定性和電絕緣性。按聚合方法分類，聚乙烯可以分為高壓聚合法（I型）聚乙烯和低壓聚合法（II型）聚乙烯兩大類。

二、行業發展歷程

中國聚乙烯行業發展主要經歷了四個階段。1950年代至1970年代的起步階段，新中國成立初期，塑料產業幾乎空白。1958年，錦西化工廠（現遼寧葫蘆島）投產，標志著中國合成樹脂工業化生產的開端。此后，上海、天津等地陸續建立小型塑料加工廠，但整體規模有限。其技術主要依賴蘇聯技術援助和進口設備（如東德壓延機），生產技術相對落后，產品以基礎塑料制品為主。

1980年代至2000年代的快速發展階段，1980年代，中國引進日本三菱重工聚丙烯（PP）生產線、德國巴頓菲爾注塑機等先進設備，推動技術升級。1992年“南巡講話”后，民營資本涌入，浙江臺州、廣東順德等地形成塑料加工產業集群。中國塑料制品大規模生產，包括包裝材料（如雙向拉伸聚丙烯薄膜）、建材（如PVC管材）、家電配件（如ABS樹脂）等。

2001年至2010年的高速增長階段，2001年中國加入WTO后，出口退稅政策刺激塑料制品出口激增。外資企業（如巴斯夫、陶氏化學）在華建廠，推動石化一體化項目（如中海殼牌乙烯項目），帶動工程塑料（如聚碳酸酯PC用于電子元件）、高端薄膜（如鋰電隔膜）等產能快速擴張。2006年，五大合成樹脂（PE、PP、PVC、PS、ABS）產能達4500萬噸/年，自給率提升至65%。

2011年至今的結構調整與升級階段，“中國制造2025”強調新材料創新，“禁塑令”限制一次性塑料制品，推動行業向綠色化、高端化轉型。環保壓力促使企業升級，如煤制烯烴項目受碳達峰、碳中和政策限制。2020年以來，聚乙烯進入大煉化集中擴能時期，產能年均增速15%以上。形成油制、煤制、輕烴多元化發展格局，輕烴制聚乙烯因成本低、環保優勢逐漸受青睞。

三、行業產業鏈

聚乙烯行業產業鏈上游主要包括原材料和生產設備，其中原材料主要為乙烯，通過原油裂解、天然氣制乙烯及煤制烯烴三條路徑獲取。生產設備包括裂解爐、壓縮機、聚合反應器、干燥劑等。產業鏈中游為聚乙烯的生產制造環節。產業鏈下游應用領域包括包裝行業、建筑材料、農業薄膜、鋰電池隔膜、醫用高分子、新能源汽車等領域。

相關報告：智研咨詢發布的《中國聚乙烯行業市場全景調研及未來趨勢研判報告》

四、行業現狀

中國聚乙烯行業正從“規模擴張”邁向“質量提升”，2024年，中國聚乙烯產能為3431萬噸/年，同比增長5.86%。其中，下游如包裝、建筑、農業等傳統領域對聚乙烯的需求持續增長，尤其是電商物流擴張帶動薄膜、包裝材料需求。同時，隨著技術路線的多元化，輕烴制聚乙烯（如乙烷裂解）因成本優勢占比提升，而煤制烯烴項目在政策約束下轉向高端化，推動產能結構優化。

2025年一季度，中國聚乙烯出口數量為21.68萬噸，同比下降1.35%；進口數量為363.71萬噸，同比增長6.35%。出口方面延續了2024年以來的低迷態勢。這一方面受全球貿易保護主義抬頭影響，東南亞、南亞等傳統出口市場對中國產品的關稅壁壘增加；另一方面，國內聚乙烯生產成本（尤其是煤制路線）受煤炭價格波動影響，與中東、北美低成本貨源的競爭壓力加劇。此外，人民幣匯率波動導致出口利潤收窄，企業接單意愿減弱。進口方面則凸顯國內需求韌性。隨著基建投資回暖、快遞包裝需求擴張，聚乙烯下游消費（如薄膜、管材）穩步回升。然而，進口依賴度仍高達40%以上，反映出結構性矛盾。如醫用級、鋰電隔膜專用料等高端聚乙烯仍大量依賴進口，國內企業在茂金屬催化劑、聚合工藝等核心技術上仍需突破。

當前聚乙烯市場處于“高供應、高庫存、弱需求”的僵局。2025年4月25日，中國聚乙烯期貨主力結算價為7157.2元/噸，較前一日微跌0.03%，延續了4月以來區間震蕩的走勢。從供應端看，盡管2025年一季度國內聚乙烯產能同比增長，但4月裝置檢修集中導致供應階段性收緊。例如，齊魯石化LDPE裝置停車后尚未重啟，茂名石化、浙江石化等企業檢修進一步加劇了區域性貨源緊張。然而，進口量同比大增6.35%至363.71萬噸，對國內市場形成補充，抑制了價格上行空間。需求端則呈現分化格局。包裝膜領域因五一假期前備貨需求，訂單量有所回升，但棚膜需求進入淡季，地膜生產旺季結束，農業領域需求支撐減弱。此外，宏觀經濟增速放緩導致工業需求整體疲軟，下游工廠采購謹慎，以剛需為主。國際油價震蕩上漲對聚乙烯成本形成支撐。截至4月25日，布倫特原油期貨價格維持在85美元/桶上方，油制聚乙烯生產成本攀升至8605元/噸。然而，華北地區油制線型聚乙烯主流價格僅8620元/噸，環比僅上漲70元/噸，導致生產利潤環比減少164元/噸至428元/噸。成本端壓力與需求疲軟共同壓縮了企業盈利空間。

五、重點企業經營情況

中國聚乙烯行業呈現“市場集中度低、競爭主體多元、區域分化顯著”的競爭格局。其中，國有企業主導高端市場，中石化、中石油憑借資源優勢和技術積累，在茂金屬聚乙烯、醫用材料等高端領域占據主導地位。例如，中石化建成投產44套聚乙烯裝置，產能規模達902萬噸/年，其茂金屬產品打破國際壟斷。同時，民營企業快速崛起，浙江石化、恒力石化等企業通過輕烴裂解路線實現彎道超車。浙江石化以10%的市場份額位居行業首位，其115萬噸/年PE裝置采用Inneos淤漿雙環管工藝，產品性能媲美進口。此外，外資企業加速布局，巴斯夫、陶氏化學等通過合資建廠深化本土化。中海殼牌的乙烯裂解裝置采用巴塞爾Lupotech T管式法工藝，高壓低密度聚乙烯產能占華南市場20%。

中國石油化工股份有限公司是中國最大的成品油和石化產品供應商，同時也是世界第一大煉油公司和第二大化工公司。在聚乙烯領域，中石化展現出了強大的實力和卓越的成就。公司建成投產了44套聚乙烯裝置，合計規模達到902萬噸/年，產能規模龐大，能夠充分滿足國內外市場的需求。中石化的聚乙烯產品種類齊全，包括低密度聚乙烯（LDPE）、高密度聚乙烯（HDPE）、線型低密度聚乙烯（LLDPE）等多個品種，廣泛應用于包裝、建筑、農業、電氣等多個領域。在技術創新方面，中石化取得了顯著的成就。公司成功開發出鋰電池隔膜料、電容器膜專用料等高端產品，打破了國外技術的壟斷，實現了國產化替代。2024年，中國石化合成樹脂銷售量為1669.9萬噸，同比下降6.91%；平均實現價格為7472元/噸，同比增長1.07%。

中國石油天然氣股份有限公司是全球油氣領域的重要生產商和供應商。中石油在聚乙烯領域的業務布局廣泛，公司建成投產了31套聚乙烯裝置，合計規模達到660萬噸/年，占比全國24.9%，產能規模位居行業前列。中石油的聚乙烯產品主要涉及聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、ABS樹脂、聚苯乙烯（PS）、SAN樹脂五大類，滿足了市場的多樣化需求。在技術創新方面，公司自主研發的茂金屬催化劑PME-18在蘭州石化實現了長周期工業應用，成功生產出茂金屬聚乙烯薄膜專用料，產品合格率達到了100%。這一成果不僅展示了中石油在催化劑研發方面的實力，也為公司的高端聚烯烴業務發展奠定了堅實基礎。2024年，中國石油聚乙烯銷售量為637.7萬噸，同比增長6.27%；平均實現價格為7448元/噸，同比增長0.68%。

六、行業發展趨勢

1、產能持續擴張與結構優化并行

中國聚乙烯行業在未來幾年將繼續保持產能擴張的態勢。這一擴張趨勢主要得益于國內大型石化項目的陸續投產以及技術進步帶來的生產效率提升。然而，產能的快速擴張也加劇了市場競爭，促使企業不斷優化產能結構，提高高端產品的比重。在產能結構優化方面，中國聚乙烯行業將更加注重高端產品的研發和生產。隨著下游行業對聚乙烯產品性能要求的不斷提高，高端聚乙烯產品的市場需求將持續增長。因此，企業將加大在高端聚乙烯產品領域的投入，通過技術創新和工藝改進，提高產品質量和附加值，以滿足市場需求。同時，行業也將加強產能布局的合理性。通過優化產能布局，企業可以更好地利用資源，降低生產成本，提高市場競爭力。例如，在華東、華南等消費集中區域，企業將加強產能建設，以縮短運輸距離，提高供應效率。

2、技術創新與綠色發展成為主流

技術創新是中國聚乙烯行業未來發展的關鍵驅動力。隨著科技的不斷進步，新型催化劑、高效聚合工藝等技術的研發和應用將推動聚乙烯生產技術的不斷升級。這些技術創新將有助于提高生產效率，降低生產成本，同時也有助于開發出性能更優異、應用更廣泛的高端聚乙烯產品。綠色發展也將成為中國聚乙烯行業的重要趨勢。隨著環保意識的不斷提高和環保法規的日益嚴格，企業將更加注重生產過程中的環保問題。通過采用清潔生產技術、加強廢棄物回收和利用等措施，企業可以降低生產過程中的環境污染，實現可持續發展。此外，行業還將加強與國際先進企業的合作與交流，引進和消化吸收國際先進技術和管理經驗，推動中國聚乙烯行業的技術進步和綠色發展。

3、市場需求多元化與國際化戰略深化

中國聚乙烯行業的市場需求將呈現多元化的趨勢。隨著下游行業的不斷發展，聚乙烯產品的應用領域將不斷擴大，市場需求也將更加多樣化。例如，在包裝、建筑、農業、電氣等領域，聚乙烯產品的需求將持續增長。同時，隨著新能源汽車、光伏等新興產業的快速發展，對高性能聚乙烯材料的需求也將不斷增加。為了滿足市場需求的多元化，中國聚乙烯企業將加強產品研發和市場開拓。通過深入了解市場需求，企業可以開發出更符合市場需求的產品，提高市場競爭力。同時，企業也將加強與國際市場的聯系，拓展海外市場，實現國際化戰略。在國際化戰略方面，中國聚乙烯企業將積極參與國際競爭，加強與國際先進企業的合作與交流。通過引進國際先進技術和管理經驗，企業可以提高自身的技術水平和市場競爭力。同時，企業也將加強品牌建設，提高品牌知名度和美譽度，為拓展海外市場奠定堅實基礎。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國聚乙烯行業市場全景調研及未來趨勢研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。