研判2025！中國聚合支付行業發展歷程、產業鏈、發展現狀、競爭格局及發展趨勢分析：企業積極下沉市場，行業未來發展空間巨大[圖]

內容概要：當前，移動支付已成為人們日常生活中不可或缺的一部分。無論是購物、餐飲、出行還是其他消費場景，幾乎都可以看到移動支付的身影。然而，與以往不同的是，越來越多的企業開始擺脫對單一支付工具的依賴，轉而采用多種支付方式并存的策略。這背后，既有消費者支付習慣多樣化的推動，也有國家對支付市場進行規范化管理的需要。在這樣的背景下，聚合支付應運而生并迅速崛起。聚合支付平臺通過整合多種支付方式，為商家和消費者提供了更加便捷、高效的支付體驗。無論是支付寶、微信支付，還是云閃付、翼支付等新興支付方式，都可以通過聚合支付平臺實現無縫對接。這種“一碼多付”的模式不僅降低了商家的運營成本，還提高了消費者的支付滿意度。近年來，我國聚合支付市場交易規模持續上漲，2024年中國聚合支付市場交易規模達到22.6萬億元，同比上漲14.1%。

相關上市企業：拉卡拉（300773）、連連數字（02598）、新國都（300130）、海聯金匯（002537）、騰訊控股（00700）、新力金融（600318）、翠微股份（603123）、恒寶股份（002104）、興業銀行（601166）、生意寶（002095）等

相關企業：銀聯商務支付股份有限公司、上海收錢吧互聯網科技股份有限公司、長沙卡友信息服務股份有限公司、上海簡米網絡科技有限公司、武漢利楚商務服務有限公司、深圳盒子信息科技有限公司、杭州首展科技有限公司等。

關鍵詞：聚合支付、第三方支付、用戶規模、市場規模

一、聚合支付行業相關概述

?聚合支付，也稱“融合支付”，是指只從事“支付、結算、清算”服務之外的“支付服務”，依托銀行、非銀機構或清算組織，借助銀行、非銀機構或清算組織的支付通道與清結算能力，利用自身的技術與服務集成能力，將一個以上的銀行、非銀機構或清算組織的支付服務，整合到一起，為商戶提供包括但不限于“支付通道服務”、“集合對賬服務”、“技術對接服務”、“差錯處理服務”、“金融服務引導”、“會員賬戶服務”、“作業流程軟件服務”、“運行維護服務”、“終端提供與維護”等服務內容，以此減少商戶接入、維護支付結算服務時面臨的成本支出，提高商戶支付結算系統運行效率的，并收取增值收益的支付服務。

目前在我國市場上聚合支付可以分為兩種：一種是線上支付，一種是線下支付，但是它的原理都是一樣的，是將各種不同的支付平臺，整合到一個系統當中，完成各個平臺的支付操作。線上聚合支付主要服務于電商平臺和在線商戶。它通過整合多種支付接口，提供一個統一的支付平臺，方便用戶在不同支付方式之間切換。而線下聚合支付主要服務于實體店和線下商戶。它將多種支付方式的收單功能集成到一個終端或二維碼中，方便消費者使用不同的支付方式進行支付。

聚合支付的發展過程大體經歷了三個階段：第一階段為2014年至2015年的起步期，隨線上支付市場日趨飽和，支付機構爭奪的主戰場向線下轉移，二維碼作為線下支付的主要媒介之一開始被大范圍普及，由于普及的過程需要大量人力去拓展實體商戶，且隨著互聯網巨頭陸續上線支付產品，支付方式日趨多樣但零散化，提供支付方式一體化整合服務且具備地推優勢的聚合支付迎來發展機遇；第二階段為2016年至2017年的規模爆發加速期，在這一時期，聚合支付產品快速迭新且被大范圍推廣，收單外包機構和收單機構紛紛入局，在支付寶和微信的推動下，聚合支付規模爆發；第三階段是2017年下半年至今的合規發展期，2017年中下旬聚合支付監管政策陸續出臺，嚴查“二清”，行業發展走向健康合規。

二、聚合支付行業產業鏈

從產業鏈來看，聚合支付行業上游是指主要包括技術提供商、支付服務提供商和硬件設備供應商等。技術提供商負責研發和維護聚合支付平臺所需的技術和系統，確保平臺的穩定性和安全性。支付服務提供商則提供多種支付方式的接入和整合服務，為商家提供多樣化的支付選擇。硬件設備供應商則提供支付所需的終端設備，如POS機、掃碼設備等，確保支付流程的順利進行。下游主要面向各類商家和消費者。商家作為支付服務的需求方，通過接入聚合支付平臺，能夠簡化支付接入流程，降低運營成本，提升支付效率。消費者則通過聚合支付平臺享受便捷、安全的支付體驗，滿足多樣化的支付需求。

近年來，在多種推動力的共同作用下，我國第三方支付行業得以迅猛發展。其中，網絡購物的普及和線下掃碼支付的廣泛應用，無疑是兩大主要驅動力。網絡購物的興起，使得消費者能夠隨時隨地進行商品瀏覽、選擇和購買，而第三方支付作為網絡購物的支付手段，為交易提供了安全、可靠的保障。同時，線下掃碼支付的普及，也進一步推動了第三方支付行業的快速發展。無論是商場購物、餐飲消費，還是公共交通出行，掃碼支付都已成為人們生活中不可或缺的一部分。數據顯示，2016-2021年中國第三方支付交易金額持續上漲，從99.27萬億元增長至355.46萬億元，隨后2022年以后受監管要求不斷趨嚴、市場競爭加劇等因素影響，第三方支付交易金額有所下降，但基本上維持在300萬億元以上。隨著第三方支付行業的持續發展，將為聚合支付提供廣闊的發展空間。

隨著移動互聯網和信息化技術的發展，消費者的網絡購物習慣日益普及，網絡支付用戶規模持續上漲。據統計，截至2024年12月，我國網絡支付用戶規模達10.29億人，同比增加了0.75億人。隨著網絡支付用戶規模的擴大，聚合支付的用戶數量也隨之增長，進而推動聚合支付行業不斷發展。

相關報告：智研咨詢發布的《中國聚合支付行業市場現狀分析及前景戰略研判報告》

三、聚合支付行業發展現狀

當前，移動支付已成為人們日常生活中不可或缺的一部分。無論是購物、餐飲、出行還是其他消費場景，幾乎都可以看到移動支付的身影。然而，與以往不同的是，越來越多的企業開始擺脫對單一支付工具的依賴，轉而采用多種支付方式并存的策略。這背后，既有消費者支付習慣多樣化的推動，也有國家對支付市場進行規范化管理的需要。在這樣的背景下，聚合支付應運而生并迅速崛起。聚合支付平臺通過整合多種支付方式，為商家和消費者提供了更加便捷、高效的支付體驗。無論是支付寶、微信支付，還是云閃付、翼支付等新興支付方式，都可以通過聚合支付平臺實現無縫對接。這種“一碼多付”的模式不僅降低了商家的運營成本，還提高了消費者的支付滿意度。近年來，我國聚合支付市場交易規模持續上漲，2024年中國聚合支付市場交易規模達到22.6萬億元，同比上漲14.1%。

四、聚合支付行業競爭格局

隨著市場參與者的不斷增加和技術的不斷進步，聚合支付行業的競爭日益激烈。各平臺為了爭奪市場份額和客戶資源，不斷推出新的產品和服務，以滿足市場需求。目前，行業內相關企業主要包括拉卡拉支付股份有限公司、武漢利楚商務服務有限公司、上海收錢吧互聯網科技股份有限公司、上海簡米網絡科技有限公司、長沙卡友信息服務股份有限公司等。

?拉卡拉支付股份有限公司主要業務分為兩大類：數字支付業務、科技服務業務，其中在數字支付業務方面，公司為商戶提供安全、便捷、一站式的綜合支付解決方案，涵蓋線上線下 B2C 支付、B2B 支付、跨境支付、外卡支付等各類場景，公司銀行卡、掃碼、跨境的支付交易金額均處于行業領先。近年來，公司依托開放平臺，針對行業客戶在收款、分賬、訂單、報表、營銷等不同經營管理的需求，進一步完善“繳費易”、“即易付”、“錢賬通”、“油站通”等“支付+”SaaS 產品。2024年上半年，公司支付業務實現營業收入26.34億元，同比增長3.67%。

??武漢利楚商務服務有限公司成立于2011年，總部位于湖北武漢，是一家以聚合支付為入口，為線下商戶提供數字化產品及解決方案的企業。旗下擁有聚合支付中臺“掃唄”、商戶輕SaaS“賦佳”、全域營銷中臺“有域”3大產品體系。其中，掃唄是專為中小商戶打造的融合支付收款工具，它在聚合支付領域率先實現了支付方式、支付場景、商戶類型、結算方式、調用模式的五大超級聚合，并以支付為核心，為商戶提供包括會員、收銀、聚合發券、聚合小程序、聚合分期、廣告營銷、商戶貸款、商戶社保、電子發票等在內的數字化服務，成功為眾多企業和知名連鎖品牌提供一站式數字化經營綜合解決方案服務。

五、聚合支付行業發展趨勢

1、目標城市及目標用戶下沉

近年來，隨著聚合支付行業的不斷發展，一二線城市聚合支付市場逐漸飽和。隨著第三方移動支付向三四線及以下城市擴張，越來越多來自三四線城市的市民開始接受和使用第三方移動支付，而這也是聚合支付企業新的機遇與發展。因此，聚合支付企業未來將逐漸布局三四線及其以下城市，拓展市場。從國家地理方面來看，聚合支付從沿海發達地區向內陸欠發達地區拓展。

2、海外市場成為行業企業新的拓展點

隨著全球數字化進程加速、跨境貿易規模擴大以及消費者支付習慣的轉變，聚合支付企業紛紛將目光投向海外，尋求新的增長機遇。未來，聚合支付企業將通過借鑒歐美聚合支付公司的先進經驗，并結合自身具有的支付用戶眾多、支付工具普及率高等優勢，積極參與到聚合支付的國際化合作與競爭中，不斷增強我國支付產業的全球化作用，為促進人民幣國際化和維護國家金融安全發揮積極作用。

3、技術創新推動行業發展

隨著物聯網、生物識別技術（如指紋支付、刷臉支付）等新技術的不斷涌現，聚合支付平臺將不斷引入這些技術，以提升支付體驗和安全性。例如，通過結合物聯網技術，聚合支付可以實現更廣泛的支付場景覆蓋；而生物識別技術的應用，則能進一步提高支付的安全性和便捷性?。

4、市場競爭日趨激烈

隨著市場的不斷拓展和技術的不斷進步，越來越多的企業將進入聚合支付領域，市場競爭將更加激烈。同時，為了應對市場競爭和提升自身競爭力，一些聚合支付平臺可能會進行整合或并購，以實現資源共享和優勢互補?。這種市場競爭與整合將有助于推動聚合支付行業的進一步發展和壯大。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國聚合支付行業市場現狀分析及前景戰略研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。