2023年中國磷酸鐵行業現狀分析：磷酸鐵產量不斷增加，行業持續高景氣發展[圖]

內容概要：磷酸鐵行業壁壘較小，核心競爭力是成本。其中，磷源占磷酸鐵生產成本的50%以上。磷礦石是磷酸鐵的核心原材料，與行業關聯度較大，能夠直接影響行業成本、利潤。從上游原材料供給看，2022年以來，隨著環保趨嚴，礦企開工門檻越來越高，部分產能落后企業退出市場，在一定程度上弱化了磷礦石供給能力，行業供給整體偏緊，市場價格大幅上漲，導致磷酸鐵生產企業成本增加。從下游市場看，受新能源汽車及儲能行業快速發展等因素影響，帶動磷酸鐵鋰需求迅速攀升，進一步拉動磷酸鐵需求上漲，行業維持高增長態勢。

關鍵詞：磷酸鐵、磷礦石、磷酸鐵鋰

一、磷礦石供需矛盾加劇，原材料價格大幅上漲

磷酸鐵是一種無機化合物，為白色或淺紅色結晶性粉末，其主要應用于制造磷酸鐵鋰電池材料、催化劑及陶瓷等，還可以作為營養增補劑添加在面包、飼料等產品之中。從產業鏈看，磷礦石是磷酸鐵的核心原材料，與行業關聯度較大，能夠直接影響行業成本、利潤。

全球磷礦資源分布不均，2021年全球磷礦石儲量約710億噸，我國儲量約32億噸，占全球總儲量比重不足5%。我國磷礦資源主要集中在湖北、云南、貴州、四川和湖南等五省。其中，2022年湖北省磷礦石產量達到5033.77萬噸，占總產量的48%，是國內磷礦石產能最大地區。從磷礦石供給看，國內磷礦資源品質較低，且磷礦石作為不可再生資源，存在開采過度現象。近年來，我國對磷礦石資源的控制力度持續加大，其中包括提高磷礦資源的開采準入門檻等。自2017年起，我國磷礦石產量大幅減少，使得行業供應持續偏緊。2022年以來，隨著環保趨嚴，礦企開工門檻越來越高，部分產能落后企業退出市場，在一定程度上弱化了磷礦石供給能力。2022年，在需求量拉動下，我國磷礦石產量為10474.5萬噸，同比小幅增長1.79%。需求端，2022年以來，磷礦石需求量大幅增加。一方面，受地緣政治沖突影響導致農業種植需求上升，從而引發磷肥需求增加；另一方，受新能源汽車及儲能行業快速發展影響，帶動磷酸鐵鋰需求迅速攀升，也擴大了磷礦需求。磷礦市場需求沒有受到供給收縮而減少，反而進一步增加，行業供需矛盾加劇。

從磷礦石價格走勢看，2022年以來，我國磷礦石價格持續上漲，全年漲幅達到57.14%。從漲幅變化看，2022年磷礦石價格變動可以分為2個階段。2022年1-7月為第一階段，該階段磷礦石價格持續上漲并達到全年峰值。其中，1-2月，受春節假期影響，多地礦企停工停產，磷礦石市場供應偏緊，市場價格穩步上行，價格上行幅度較??；3-4月，隨著下游磷肥市場復蘇，磷礦石需求增速擴大，3-4月磷礦石價格累計上漲7.3%；5-7月，下游磷肥市場迎來旺季，在需求增長下，磷礦石供應更加緊張，磷礦石價格一路飆升至千元以上，并于7月達到1100元/噸，達到年內最高價。第二階段為8-12月，該階段磷礦石價格維持在1050-1070元/噸區間高位運行，市場價格整體穩定。其中，8月隨著下游磷肥行情逐步轉淡，國內部分地區中高端品位磷礦石市場價格開始小幅下行，但受重于供應端始終偏緊，磷礦石市場價格降幅較小，環比7月下降2.91%。11-12月，受磷肥市場回暖，磷礦石市場價格小幅上調，漲幅約0.16%?？傮w來看，2022年國內磷礦石市場價格大幅上漲，對磷酸鐵行業來說，企業生產成本大幅增加。

相關報告：智研咨詢發布的《中國磷酸鐵行業供需態勢分析及競爭格局預測報告》

二、磷酸鐵產量持續增加，行業維持高景氣發展

2019-2021年，我國磷酸鐵產量持續增加。2021年以來，為實現碳達峰和碳中和的目標，我國加大對儲能電池發展的支持力度，推進電池研發項目建設。其中，重點推進鋰離子電池技術研發創新，而作為鋰離子電池磷酸鐵鋰正極材料的重要前驅體，磷酸鐵產量大幅上漲。2021年我國酸鐵產量達到33.37萬噸，同比增長164.72%。2022年以來，得益于新能源汽車及儲能行業快速發展，磷酸鐵鋰需求持續增加，磷酸鐵生產企業不斷推進磷酸鐵產能建設。2022年上半年，我國磷酸鐵產量為24.2萬噸，同比增長112%，產品產量維持高速增長態勢。

磷酸鐵行業壁壘較小，核心競爭力是成本。其中，原材料是磷酸鐵最主要的成本來源，磷酸鐵主要原料包括磷源、鐵源、硫酸、雙氧水等。在磷酸鐵生產成本結構占比中，磷源占據主導地位，占磷酸鐵生產成本的50%以上。因此，生產磷酸鐵的化工一體化企業具有較高的成本優勢。

磷酸鐵生產工藝多樣，目前主要包括鈉法、銨法、鐵粉、肥料磷酸、氧化鐵紅、磷酸氫鈣幾種工藝。從工藝路徑看，其差異主要體現在原材料（磷源、鐵源）、產品品質、能耗和三廢等方面。目前，市面較為成熟的磷酸鐵生產路線為鐵法、鈉法和銨法。鐵法、鈉法和銨法的本質都是磷酸+鐵源，鐵法磷酸鐵制備流程為高純磷酸/工業級精制磷酸+鐵粉最后得到磷酸鐵，該方法生產過程中沒有副產物，且得到的磷酸鐵雜質較少，但其成本較高。鈉法是由工業級精制磷酸+硫酸亞鐵/鐵皮+液堿最后得到磷酸鐵，鈉法生產過程中會產生硫酸鈉，如果得到的硫酸鈉濃度較高，還需要額外支出環保費用?？傮w上，鈉法的生產成本介于銨法和鐵法之間。銨法則由工業級精制磷酸+硫酸亞鐵/鐵皮+合成氨，最后達到磷酸鐵，該方法成本相對較低，且產生副產物磷酸銨為化肥原料，具有一定經濟價值。其中，鐵法實現量產的公司有云天化、安達科技和云圖控股等企業，鈉法實現量產的有安納達、裕能、川金諾等，銨法實現量產的有天賜材料、云天化和湖南雅城等。

從市場主流生產工藝綜合成本看，鐵法生產1噸磷酸鐵需要磷酸0.8噸、純鐵0.4噸，生產1噸磷酸鐵需要花費1.48萬元，其中磷酸和純鐵分別占總成本的58.02%和20.33%；銨法生產1噸磷酸鐵需要消耗0.77噸磷酸和0.9噸液堿，1噸的磷酸鐵原材料成本約為1.2萬元，其中磷酸和液堿成本占比分別為67.98%和9.62%；鈉法生產1噸磷酸鐵需要消耗0.78噸磷酸二氫銨和0.1噸磷酸，生產1噸的磷酸鐵原材料成本約為1.2萬元，其中磷酸二氫銨、磷酸成本占比分別為52.2%和9.2%。整體來看，鈉法生產磷酸鐵的成本最低，鐵法生產磷酸鐵的成本最高。

三、磷酸鐵鋰電池市場需求旺盛，將進一步帶動行業需求上漲

隨著磷酸鐵行業研發深入及技術水平不斷提升，磷酸鐵逐步應用于磷酸鐵鋰電池領域。近年來，隨著新能源汽車行業高速發展，市場對磷酸鐵鋰需求也逐步增加。2022年，我國磷酸鐵鋰電池產銷量分別為332.4GWh和271GWh，同比分別增長165.11%和155.66%。磷酸鐵鋰電池具備安全性更高、使用壽命更長、原材料成本較低等優勢，受國家補貼政策的調整、磷酸鐵鋰電池成本優勢不斷顯現、相關技術持續突破等利好因素影響，近兩年，磷酸鐵鋰電池市場認可度逐步提高，磷酸鐵鋰電池裝機量占比不斷提升。2022年磷酸鐵鋰電池市場份額超過三元電池達到55.6%。隨著磷酸鐵鋰電池裝機量占比不斷提升，將進一步拉動磷酸鐵材料需求增加。

2022年以來，我國鋰離子電池行業技術創新和轉型升級發展持續加快，先進產品供給能力不斷提升，鋰離子電池產量同比增長超130%。2022年全國鋰離子電池產量達750GWh，同比增長131.48%，我國鋰離子電池產業總體保持快速增長態勢。其中，在新能源汽車高景氣狀態下，動力鋰電子需求暴增。2022年我國動力電池累計產量545.9GWh，累計同比增長148.5%。動力電池累計銷量達465.5GWh，累計同比增長150.3%。其中，磷酸鐵鋰電池裝機量183.8GWh,占總裝車量62.4%，累計同比增長130.2%，均維持高增長態勢。在儲能市場，國家發改委和國家能源局等部門多次強調要推動儲能行業發展，加大儲備鈉離子電池、固態鋰離子電池、鋰硫電池等高能量密度儲能技術攻關。在國家政策引導下，儲能行業迅速發展，2022年儲能型鋰離子電池產量突破100 GWh，同比增長212.50%，進一步推高磷酸鐵鋰需求量。

在“雙碳”戰略大背景下，我國出臺了多項推動新能源汽車普及的政策，同時實行減免購置稅等各項舉措提高消費者的購買欲。在國家大力支持新能源汽車行業發展下，新能源汽車產銷快速增長，行業保持高度景氣狀態。2015-2022年，我國新能源汽車產銷量持續增加。2022年以來，在汽車購稅減半優惠政策下，新能源汽車產銷規模繼續攀升。2022年我國新能源汽車產銷量分別為705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長99.10%和95.60%；隨著新能源汽車產銷規模不斷提升，新能源汽車滲透率也提升至25.6%，較2021年增加12.2個百分點。未來，新能汽車行業供需兩旺態勢仍將持續，磷酸鐵材料需求潛力較大。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國磷酸鐵行業供需態勢分析及競爭格局預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。