2023年中國碳纖維企業格局及重點企業分析：行業集中度較高，企業研發力度持續加大[圖]

內容概要：碳纖維屬于技術密集型、資金密集型產業，具有產業鏈長、工藝技術復雜、研發周期長、資金投入量大、行業技術性強等特點，行業進入壁壘高。目前，國內生產研發碳纖維的企業主要包括中復神鷹、江蘇恒神、光威復材、吉林碳谷、吉林寶旌等，前五企業產能占比約為77%，行業呈寡頭壟斷競爭格局。

關鍵詞：碳纖維、中復神鷹、光威復材

一、企業格局：碳纖維資金、技術壁壘高，行業呈寡頭壟斷競爭格局

碳纖維是一種集結構材料與功能材料與一身、具有多種優異性能，擁有廣泛應用前景的基礎性新材料，廣泛應用于航空航天、風電光伏、休閑體育等行業。碳纖維屬于技術密集型、資金密集型產業，具有產業鏈長、工藝技術復雜、研發周期長、資金投入量大、行業技術性強等特點，行業進入壁壘高。目前，國內生產研發碳纖維的企業主要包括中復神鷹、江蘇恒神、光威復材、吉林碳谷、吉林寶旌等。按產能建設情況看，我國碳纖維第一梯隊企業包括中復神鷹、江蘇恒神、光威復材、吉林碳谷、吉林寶旌，前五企業產能占比約77%；第二梯隊企業包括蘭州藍星、上海石化、中簡科技、威海拓展等企業，產能占比約為13%，其他企業產能累計占比10%左右。

碳纖維生產的主要技術壁壘在于原絲，原絲的質量對碳纖維力學性能影響較大。主流原絲的制備工藝包括私法紡絲和干噴濕法紡絲，其中使用干噴濕法紡絲生產出的纖維表面光滑，纖維致密性更高，干噴濕法紡絲優勢明顯。經過長期的技術累計與投入，我國碳纖維龍頭企業正逐步打破國外技術壟斷格局，國內碳纖維產能規模也在不斷擴張。中復神鷹、江蘇恒神、光威復材和中簡科技等部分企業已經能實現T700級、T800級和T1000級碳纖維規?；a，產品性能也逐漸能與國外產品比肩。其中，中簡科技最新研發的ZT7 系列碳纖維產品打破了發達國家對宇航級碳纖維的技術裝備封鎖，各項技術指標也達到了國際同類型產品先進水平。目前，國內碳纖維技術升級主要集中在更高強度（如 T1100 級別）和更高模量（如 M55 級別）碳纖維制備工藝的研發和工程化應用，以及更高制備效率（如高速紡絲和大絲束）。此外，在預氧化爐、低溫碳化爐和高溫碳化爐等生產設備方面，中復神鷹主要依靠進口和自行研發制造，江蘇恒神則等多家企業主要依靠從美國、德國地區進口。整體來看，國內碳纖維設備國產化進程還有待提高。

相關報告：智研咨詢發布的《中國碳纖維行業發展現狀調查及市場分析預測報告》

二、重點企業分析：產品研發創新投入力度不斷加大

（一）中復神鷹：碳纖維品種豐富多樣，核心技術優勢明顯

中復神鷹是一家專業從事碳纖維及其復合材料研發、生產、銷售的國家高新技術企業。公司成立于2006年，膽子2005年公司就啟動了“九二九”工程，開始組件技術團隊攻克碳纖維技術難關；2007年中國建材集團注資，啟動萬噸碳纖維生產基地建設；2008年公司建成千噸級SYT35（T300級）碳纖維生產線，并在2012年成功突破干噴濕紡千噸級SYT49（T700級）碳纖維產業化技術；2017年公司實現千噸級SYT55（T800級）碳纖維的規?；a和穩定供應。中復神鷹不斷推進產品技術創新升級外，也在擴大產品規模。2019年公司在西寧投資建設了年產2萬噸的高性能碳纖維及其配套原絲項目。2021年繼續拓展產品應用市場，公司在上海臨港新片區投資建設“碳纖維航空應用研發及制造”項目，部署航空航天領域碳纖維復合材料。

從業務經營模式看，中復神鷹采取集中式采購的采購模式，充分發揮總部的集中采購優勢，與主要供應商保持精密協助，簽署長期戰略合作協議，保障全年主要生產為主儲備平穩。生產模式上，公司采用以銷定產的生產模式，根據公司經營目標，制定全年生產計劃；然后結合市場實際需求分解制定季度及月度生產計劃。并通過生產調度管理實現從計劃到實施的閉環控制，實施產品全生命周期的質量監控。銷售模式上，公司主要采取直銷銷售模式，并于產品下游航空航天、風電葉片、交通建設等領域簽訂戰略合作協議，保障企業經營穩定性。

公司經過多年發展，在碳纖維領域已突破超大容量聚合、干噴濕法紡絲、快速均質預氧化碳化、碳纖維表面處理和上漿劑等核心技術工藝，系統掌握了碳纖維T300級、T700級、T800級、M30 級、M35級千噸級和 M40級、T1000級百噸級技術，在國內率先實現了干噴濕紡碳纖維的關鍵技術突破，建成了國內首條具有自主知識產權的千噸級干噴濕紡碳纖維產業化生產線。自成立以來，公司十分重視碳纖維產品研發及技術升級。截止2022年上半年，公司圍繞高強高模碳纖維、航空級預浸料、大絲束碳纖維等技術領域，累積獲得專利85個。2022年以來，公司繼續加大航空級碳纖維及預浸料等研發力度。2022年前三季度，中復神鷹研發費用同比增長211.96%。隨著研發投入加大，公司T800級碳纖維已獲中國商飛PCD預批準，企業競爭優勢進一步提高。

碳纖維是公司的核心產品，業務收入占總收入的98%以上。在碳纖維產能方面，公司建有連云港、西寧生產基地和上海研發基地，產品產能規模位居全國前列。隨著西寧萬噸級碳纖維項目逐步釋放產能，公司銷售規模持續擴大。2022年上半年，中復神鷹營業收入8.63億元，同比增長126.39%，凈利潤2.2億元，同比增長82.1%。其中，碳纖維業務收入8.55億元，同比增長125.50%，占總收入的99.16%。受市場需求旺盛，價格上漲等影響影響，2022年前三季度，公司碳纖維業務毛利率提高至47.98%。

（二）光威復材：“民用”+“軍用”雙輪驅動，全產業鏈協同發展

光威復材成立于1992年，并于2017年在深交所成功上市，是國內碳纖維行業第一家A股上市公司，也是我國最早實施碳纖維國產化事業的民營企業。公司業務涵蓋碳纖維、經編織物和機織物、系列化的樹脂體系、各種預浸料、復合材料構制件和產品的設計開發、裝備設計制造等上下游，形成全產業鏈協同發展格局。2018年公司提出以碳纖維為核心的“五二一”發展戰略，2020年公司自主研發生產的碳纖維材料成功在高原無人直升機領域應用。隨著產業技術水平不斷提高，公司積極開發民營碳纖維及其復合材料產品，并不斷延伸至軍用設備領域，成為國內航空航天領域碳纖維主力供應商，形成“民用”+“軍用”雙輪驅動的業務格局。

從碳纖維經營模式看，光威復材采用訂單驅動的采購模式，由公司采購部負責統一采購業務。其中，原輔材料的采購采用安全庫存持續采購和詢價方式。經過多年發展，公司與主要供應商也形成了長期穩定的合作關系。生產方面，公司建有完整的生產線，能夠根據客戶需求進行定制化生產。生產模式上，光威復材采用以銷定產的生產模式，根據市場情況、客戶需求和訂單情況制定生產計劃。銷售模式上，根據行業情況，公司采用直銷模式銷售產品。

公司業務以碳纖維為核心，自上市以來，公司碳纖維業績維持高速增長態勢。2021年光威復材碳纖維業務銷售收入12.75億元，同比增長98.75%，占總收入的48.92%。2022年以來，受到量產定型碳纖維產品價格下調及疫情導致行業物流供應鏈受阻，導致公司部分項目停產，2022年上半年，光威復材營業收入13.14億元，同比增長2.42%。其中，碳纖維業務收入8.01億元，同比增長9.72%，占公司總收入比重提升至60.96%，較2021年全年增加12.04個百分點，貢獻了主要收入來源；上半年碳纖維業務毛利率為73.39%，較2021年同期下降2.1個百分點，業務毛利率略有下滑，但盈利能力依然維持在較高水平。

截至2021年，公司碳纖維產能已達2000噸。同時，公司正在投建包頭項目一期T700S和T800S碳纖維產品。隨著產能不斷擴大，企業產品產銷量也持續提升。2021年，光威復材碳纖維及其織物產銷量分別為208.18萬公斤和183.21萬公斤，同比分別增長18.81%和7.19%。2022年，隨著航空航天、風力光伏產業快速發展，碳纖維產品需求量增加，企業碳纖維及其織物產銷量也將進一步上漲。

核心技術、裝備是碳纖維生產的重要保障，面對國外“技術、設備”嚴格封鎖，光威復材致力于碳纖維國產化及碳纖維產品升級。經過多年經驗、技術積累，公司成功研發出高強、高強中模、高模和高強高模系統碳纖維產品，并形成積累了一些列自主知識產權的工藝制造技術。在核心裝備方面，公司擁有德瑪吉五軸加工中心、四軸臥加、車銑復合機等百余套高精度機械加工裝備，大幅提高了裝備技術的自主保障能力，光威復材擁有碳纖維生產及關鍵設備、預浸料生產線及復合材料成型裝備等自主設計與制造能力，實現了核心技術的自主可控。目前，光威復材公司基本掌握T300級、T700級、T800級、T1000級、M40J級和M55J級等多種碳纖維規?；a技術。同時，隨著企業不斷加大產品研發創新力度，2022年公司CCF700G碳纖維通過了裝機評審，進一步擴展了公司碳纖維業務產業鏈，使公司成為航空航天裝備全系列碳纖維供應商。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國瀝青基碳纖維行業市場全景調研及投資規模預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。