預見2023：中國鋼鐵行業產業鏈全景、行業政策、行業競爭格局、發展歷程、行業產量、進入壁壘及發展趨勢分析[圖]

關鍵詞：鋼鐵發展歷程 鋼鐵產量 鋼鐵競爭格局 鋼鐵產業鏈 鋼鐵前景

一、鋼鐵的定義及分類

鋼鐵行業是以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業生產活動為主的工業行業，包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業、煉鐵業、煉鋼業、鋼加工業、鐵合金冶煉業、鋼絲及其制品業等細分行業，是國家重要的原材料工業之一。此外，由于鋼鐵生產還涉及非金屬礦物采選和制品等其他一些工業門類，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常將這些工業門類也納入鋼鐵工業范圍中。

鋼鐵產品一般是指以鐵元素為主的金屬基礎產品的統稱，包括生鐵、粗鋼、鋼材三大類產品。生鐵是指含碳量大于2%的鐵碳合金，為鐵礦石在高爐冶煉后的產物。工業生鐵含碳量一般在2.11%-4.3%，并含C、Si、Mn、S、P等元素，根據其用途可分為煉鋼生鐵和鑄造生鐵。煉鋼生鐵里的碳主要以碳化鐵的形態存在，其斷面呈白色，通常又叫白口鐵，煉鋼生鐵性能堅硬而脆，一般用于煉鋼的原材料；鑄造生鐵中的碳以片狀石墨形態存在，斷口為灰色，通常又叫灰口鐵。

粗鋼又稱鋼坯，是由鐵水經過加工、添加合金、碳等元素澆注成型后的產物。粗鋼的主要用途是作為原料，制成各種規格的鋼材，包括板材、管材、條鋼、線材、鑄件等，其性能由鋼中所含的合金元素及制造工藝決定。粗鋼按冶煉方式又分為轉爐鋼（利用向轉爐內吹入的空氣或氧氣與鐵水中碳、硅、錳、磷反應放出的熱量進行冶煉而得到的鋼）、電爐鋼（電弧爐內利用電能在電極與金屬之間所產生電弧的熱能煉成的鋼）、感應電爐鋼（在感應爐內利用電能通過電磁感應產生的熱能煉成的鋼）、其它爐鋼（在其它煉鋼爐內煉成的鋼）。

鋼材是粗鋼通過鑄、軋、鍛、擠等各種處理方法加工而成的產物，為鋼鐵行業主要的最終產品。鋼材品種繁多、應用廣泛，根據性質可分為普鋼與特鋼。目前我國普鋼產量占比超過90%，特鋼產量占比不足10%。其中，普鋼為工業上使用最早、用量最大的基本材料，根據斷面形狀的不同，一般可劃分為板、型、管、絲四大類，即板材、型材、管材、鋼絲。

鋼鐵的分類

資料來源：智研咨詢整理

二、鋼鐵行業商業模式

一般鋼廠的商業模式大致是購入鐵礦石和焦炭，扣除生產過程中的機器設備廠房折舊等成本，再減去人員薪酬、電費、運輸費等各種費用，最終出售鋼鐵制成品獲取利潤。鋼廠利潤影響因素有：①鋼材成品的價格，價格越高，盈利能力越強；②原材料的價格，比如鐵礦石、煤炭、電力、水等，其中鐵礦石和煤炭，鐵礦石又是占比最高的部分，直接關系到鋼企的盈利水平，這部分屬于可變成本；③鋼企的廠房設備折舊、人工費、運營費、運輸費等，這些成本費用相對來說比較剛性。

三、鋼鐵行業發展流程

回顧新中國現代鋼鐵工業的崛起、壯大，大體經歷了改革開放之前的高度集中的計劃經濟時期（1949～1978年）、改革開放初期（1978～1992年）、社會主義市場經濟初期（1993～2000年）和深化改革擴大開放國民經濟高速增長時期（2001年以來）四個發展階段。2022年以來，鋼鐵行業進入高質量發展階段，2022年，在強預期、弱現實的市場環境下，我國鋼鐵企業加快了結構調整，加強了改革創新。同時，大力推進降本增效，有效防范風險，堅持節能降耗，推進綠色低碳發展。

鋼鐵行業發展流程圖

資料來源：智研咨詢整理

四、鋼鐵行業政策環境

2022年，在雙碳目標大背景下，國家相關部委不斷完善政策以推進鋼鐵行業節能環保、綠色發展。2022年鋼鐵產業政策主要集中在降能耗和提高廢鋼使用量上。降能耗方面，如《關于促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見》、《工業能效提升行動計劃》提出，到2025年，80%以上鋼鐵產能完成超低排放改造，噸鋼綜合能耗降低2%以上，鋼鐵行業噸鋼綜合能耗降低2%，規模以上工業單位增加值能耗比2020年下降13.5%，確保2030年碳達峰等。提高廢鋼使用量方面，到2025年，廢鋼鐵加工準入企業年加工能力超過1.8億噸，短流程煉鋼占比達15%以上；到2030年，富氫碳循環高爐冶煉、氫基豎爐直接還原鐵、碳捕集利用封存等技術取得突破應用，短流程煉鋼占比達20%以上。具體政策如下：

2022年中國鋼鐵行業相關政策匯總一覽表

資料來源：智研咨詢整理

五、鋼鐵行業產業鏈

鋼鐵行業是重要的中游行業，上游承載有色金屬、電力和煤炭行業，下游銜接機械、房地產、家電及輕工、汽車、船舶等行業。上游原料以鐵礦石為主，而下游行業中機械和房地產需求較大。整條產業鏈的傳導作用自下而上，即下游需求影響鋼鐵產量，進而影響對于上游原料的需求。

鋼鐵行業產業鏈全景圖

資料來源：智研咨詢整理

（一）重點原材料

1、鐵礦石

鐵礦石是鋼鐵生產企業的重要原材料，天然礦石（鐵礦石）經過破碎、磨碎、磁選、浮選、重選等程序逐漸選出鐵。鐵礦石是含有鐵單質或鐵化合物能夠經濟利用的。2022年中國鐵礦石原礦產量為96787.3萬噸，同比下降1.3%。

2012-2022年中國鐵礦石原礦產量走勢圖

資料來源：國家統計局

2、焦炭

焦炭是由煉焦煤在焦爐中經過高溫干餾轉化而來。焦炭既可以作為還原劑、能源和供炭劑用于高爐煉鐵、沖天爐鑄造、鐵合金冶煉和有色金屬冶煉，也可以應用于電石生產、氣化和合成化學等領域。據統計，世界焦炭產量的90%以上用于高爐煉鐵，被喻為鋼鐵工業的“基本糧食”，具有重要的戰略價值和經濟意義。

我國已基本形成完整的焦化工業體系，在規模、產量、技術和管理等方面均處于世界領先水平，為我國鋼鐵、化工、有色冶煉和機械制造等行業的發展做出了巨大貢獻。焦炭及關聯化工產品在國民經濟各領域發揮著十分重要的作用。

根據國家統計局數據：2021年我國焦炭產量為46446萬噸，2022年產量為47344萬噸，產量較上年同期增長1.93%。

2012-2022年中國焦炭產量走勢圖

資料來源：國家統計局

3、廢鋼

廢鋼是電爐煉鋼的主要原材料，也是當下國家政策重點扶持的煉鋼技術路線，可以大大降低碳排放量以及能源消耗量。2022年全國廢鋼鐵資源產量總量為25978萬噸，同比減少1741萬噸。

2012-2022年中國廢鋼產量走勢圖

資料來源：廢鋼協會

（二）中游生產

2022年，全國累計生產粗鋼10.13億噸，同比下降2.10％，累計日產277.53萬噸；生產生鐵8.64億噸、同比下降0.80％，累計日產236.67萬噸；生產鋼材13.40億噸、同比下降0.80％，累計日產367.22萬噸。2022年鋼鐵產品產量連續第二年下降。房地產行業各項指標持續下降，機械、汽車行業總體保持增長但增幅較小，主要用鋼行業鋼材消費強度下降。鋼鐵企業為適應市場變化主動把控生產節奏、調整品種結構，在實現供需平衡方面做出了努力，取得了一定效果。

2012-2022年中國鋼鐵行業產品產量情況

資料來源：國家統計局

2022年中國鋼材產量為134033.5萬噸，進口量為1057萬噸，出口量為6732萬噸，2022年中國鋼材表觀消費量為128358.5萬噸，同比下降5.5%。2022年國內鋼材產量小幅增長，產量增長由于全球其他國家供應鏈恢復受阻，通脹水平高企，推動國內鋼材出口大幅上升，進口量持續回落，降低至歷年最低水平。國內房地產投資放緩，鋼材表觀消費量有明顯的回落，但實際消費量基本持平，庫存水平總體低于2020年平均。

2014-2022年中國鋼材供需平衡走勢

資料來源：國家統計局、中國海關、智研咨詢整理

鋼材主要細分品種產量走勢

1、不銹鋼

“不銹鋼”一詞不僅僅是單純指一種不銹鋼，而是表示一百多種工業不銹鋼，所開發的每種不銹鋼都在其特定的應用領域具有良好的性能。成功的關鍵首先是要弄清用途，然后再確定正確的鋼種。和建筑構造應用領域有關的鋼種通常只有六種。它們都含有17～22%的鉻，較好的鋼種還含有鎳。添加鉬可進一步改善大氣腐蝕性，特別是耐含氯化物大氣的腐蝕。我國不銹鋼產業鏈成熟，特別是下游的制品加工業比較發達。2022年中國不銹鋼產量增長至3197.5萬噸，同比增長5.54%。

2012-2022年中國不銹鋼產品產量走勢圖

資料來源：中國特鋼企業協會不銹鋼分會、智研咨詢整理

2、鋼管

我國鋼管行業經過70多年的發展，特別是改革開放以來40余年的高速發展，已成為世界鋼管生產大國和消費大國。目前，我國鋼管產量占世界鋼管總產量的60%以上。我國鋼管行業實現了從小到大“量”的突破。2022年我國焊接鋼管產量為6325.80萬噸，同比增長7.52%。

2013-2022年中國焊接鋼管產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

（三）下游應用

根據用途和消費領域不同，將國內鋼材消費分為建筑業用鋼、工業生產用鋼和能源行業用鋼。其中，建筑業用鋼包括房屋建筑、鐵路、公路、港口碼頭、礦山和城市基礎設施用鋼；工業生產用鋼包括5個子項，分別是機械工業、汽車工業、船舶工業、家電工業和集裝箱工業；能源行業用鋼包括石油石化和電力行業用鋼。上述行業實際消費鋼材占全國總量的90%左右。隨著下游產業轉型升級，其對高強高韌、耐蝕耐磨、耐疲勞、長壽命等鋼材使用量增加，如汽車用高強板、高強鋼筋、耐疲勞軸承鋼、耐腐蝕造船板的使用等，使下游行業單位鋼材消費強度下降。

1、汽車行業

根據中國汽車工業協會統計，2022年汽車產銷分別完成2702.1萬輛和2686.4萬輛，同比分別增長3.4%和2.1%，產銷量連續14年穩居全球第一。在購置稅減半等一系列穩增長、促消費政策的有效拉動下，中國汽車市場全年逆勢實現正增長，展現出強大的發展韌性。

2004-2022年我國汽車產銷量情況

資料來源：中國汽車工業協會、智研咨詢整理

2、建筑業

在城鎮化進程等因素推動下，我國建筑業產值持續增長，2022年中國建筑業產值進一步增長至31.2萬億元，同比2021年增長了6.5%。

2015-2022年中國建筑業總產值

資料來源：國家統計局 智研咨詢整理

3、軌道交通

截至2022年12月31日，31個?。ㄗ灾螀^、直轄市）和新疆生產建設兵團共有53個城市開通運營城市軌道交通線路290條，運營里程9584公里，車站5609座。

2012-2022年中國城市軌道交通運營里程

資料來源：城市軌道交通協會

六、中國鋼鐵業國內競爭格局已初步形成

鋼鐵工業是國民經濟的重要基礎產業，是建設現代化強國的重要支撐，是實現綠色低碳發展的重要領域。2022年鋼鐵行業產業集中度大幅上升。2022年，我國鋼產量排名前10位的企業合計產量為4.34億噸，占全國鋼產量的42.8%，比2021年提升1.36個百分點；排名前20位的企業合計產量為5.72億噸，占全國鋼產量的56.5%，比2021年提升1.59個百分點。

2021-2022年中國鋼鐵行業產量集中度走勢

資料來源：中國鋼鐵行業協會

中國鋼鐵行業內企業大致可以分成三個梯隊。我國營業收入大于1000億元的大型鋼鐵企業有寶鋼股份、馬鋼股份、太鋼不銹、河鋼股份、鞍鋼股份、首鋼股份、山東鋼鐵、華菱鋼鐵和新鋼股份，上述企業營收規模龐大，鐵、鋼、材及相關鋼鐵產品生產能力強，相關產業鏈條完善，位列我國鋼鐵行業的第一競爭梯隊；營業收入在500億元和1000億元之間的企業有本鋼板材、柳鋼股份、包鋼股份、南鋼股份、安陽鋼鐵、三鋼閩光、中信特鋼和新興鑄管，上述企業營收規模較大，鐵、鋼、材及相關鋼鐵產品生產能力較強，位列我國鋼鐵行業的第二競爭梯隊；營業收入在500億元以下的企業有八一鋼鐵、沙鋼股份、撫順特鋼、杭鋼股份、重慶鋼鐵、酒鋼宏興、西寧特鋼和韶鋼松山，上述企業位于我國鋼鐵行業的第三競爭梯隊。

中國鋼鐵行業競爭梯隊圖

資料來源：智研咨詢整理

七、鋼鐵行業發展有利因素與不利因素

（一）鋼鐵行業發展有利因素

1、鋼鐵資源豐富

原材料和燃料資源是發展鋼鐵工業的物質基礎，一個國家資源的豐裕程度及地理分布特征對鋼鐵工業的生產與布局有著重大影響，從世界鋼鐵工業的發展歷程來看，幾乎所有的產鋼大國都是資源富裕的國家（日本是唯一缺乏資源的產鋼大國）。

我國初步具備立足國內保障資源供應的物質基礎。同時，我國具有年產9億噸鐵礦石原礦的生產能力?？傮w上，我國鐵礦石資源探明程度不足50%，還有很大的拓展空間和前景。而國內礦山建設投資也在持續增長，在建和規劃建設礦山規模很大。

2、勞動力成本低

鋼鐵工業是傳統產業代表之一，是具有規模經濟特征的資本密集型產業，并且需要吸納大量的社會勞動力。盡管隨著鋼鐵生產技術的不斷革新和生產設備的不斷改造，鋼鐵工業對勞動力的人數乃至技能要求都有所降低，但生產所必須的勞動力資源的易獲得性以及由此決定的勞動力成本仍是影響鋼鐵工業綜合競爭力水平的重要因素之一。我國豐富的勞動力資源是有利于鋼鐵工業發展的重要要素條件之一，勞動力成本較低是當前我國鋼鐵工業競爭力的重要優勢。

3、鋼鐵投資活躍，資本充足

綜觀世界各主要產鋼國的發展歷史，鋼鐵工業的迅速崛起無一不是受到積極投資的推動，至今也都依然保持著資本密集型產業的顯著印記。鋼鐵工業固定資產投資規模的大小、發展速度的快慢、決定著鋼鐵工業能付適應經濟發展的要求，也反映出鋼鐵工業是否處于良性的發展軌道。

目前我國鋼鐵行業煉鋼設備、鋼加工設備大型化、現代化趨勢明顯，其投資總額也有所增長；鋼鐵企業更加注重鋼鐵產品的深加工和鋼鐵產品的多元化，以期滿足鋼材用戶多元化的需求；鋼鐵企業正在努力調整產品結構，傳統概念的“高附加值”鋼鐵產品的產能將大幅提高。

4、交通運輸便利

鋼鐵工業的原材料、燃料和鋼鐵產品的運輸量都非常大，要降低成本、提高效率、就必然要求有方便的交通運輸條件，在跨地區甚至跨國家的各種貿易活動日益頻繁的今天，交通運輸更是發揮著重要基礎條件的作用。我國的交通運輸條件對于鋼鐵工業國際競爭力有著積極的決定作用，無論是產出規模還是產品出口競爭力，都受到交通運輸條件的正向影響。而隨著鋼鐵工業規模的進一步擴大，國際貿易的日益頻繁、對交通運輸條件提出的要求也必然越來越高，要提升鋼鐵工業國際競爭力，建立和完善方便快捷的交通運輸網絡不容忽視。

5、國內經濟持續增長

任何一個產業的發展都將不可避免的受到其所處宏觀經濟環境影響，鋼鐵工業作為中間投資品行業，更是屬于典型的經濟周期型。我國改革開放化以來，良好的經濟發展勢頭為鋼鐵工業的快速發展提供了十分有利的宏觀環境，國民經濟持續穩定增長對鋼鐵工業及其相關工業產品與服務的需求成為推動我國鋼鐵工業國際競爭力提升的根本動力之一。

6、主要用鋼行業快速發展

在市場經濟環境下，市場對產品的消費需求和實現直接決定著一國特定產業的發展現狀與前景，而國內市場的消費需求程度又是支持一國特定產業存在于發展的首要前提。對某種產品沒有消費需求或消費需求不足的市場必然會遏制該產業的規模發展，更影響國內需求的國際化，從而制約該產業國際競爭力提升。

改革開放以來，我國鋼鐵工業的迅速發展正是順應了整個社會經濟增長的需要。建筑、汽車和家電行業的快速發展，拉動國內鋼材需求不斷增加，使國內鋼鐵企業的國內市場占有率和競爭力逐年提高。從2005年起，我國轉變為鋼材凈出口國。

7、政府相關產業政策支持

我國政府近年來陸續發布完畢鋼鐵、汽車、船舶、石化、防止、輕工、有色金屬、裝備制造、電子信息、物流等10大產業的調整和振興規劃。10大規劃不僅能夠幫助這些產業應對國際金融危機的負面影響，促進經濟平穩較快增長， 而且還能提升我國工業的整體競爭力，增強國民經濟的可持續發展能力。

短期來看，這些規劃有利于解決相關產業目前遇到的實際問題，緩沖世界金融危機對我國的影響；長遠來看，將對我國產業技術升級改造、結構調整、提升整體競爭力等產生深遠影響。振興規劃將有助于我國經濟實現持續穩步增長。同時，為我國經濟的持續增長與升級轉型贏得戰略機遇。為緩解國外需求萎縮對我國的影響，上述規劃幾乎都包含了刺激消費、拉動內需的內容。產業規劃不僅著眼于解決當前困難，更著眼于長遠發展。

鋼鐵行業發展有利因素

資料來源：智研咨詢整理

（二）鋼鐵行業發展阻礙因素

創造了人類歷史鋼鐵奇跡的中國鋼鐵工業目前也面臨著一系列挑戰，在諸如結構調整、創新驅動、綠色發展、提升效率、控制產能等傳統挑戰之外，中國鋼鐵行業面臨一些新挑戰，這些挑戰可能會隨著形勢的發展給行業帶來意想不到的困難。我們在向最好方向努力的同時，也要做好應對最壞形勢的準備。

一是供應鏈安全的挑戰，特別是鐵礦石資源安全保供的挑戰。資源分布不均、品質差異較大等使得我國鋼鐵行業在鐵礦、鎳礦、鉻礦、錳礦等常用資源方面面臨較大的保障壓力。目前我國鐵礦石資源對外依存度超過80%，而且超過60%是來自一個國家，這無疑使我國鐵礦石資源的安全保障存在很大隱患。

二是需求端安全的挑戰。從滿足國內需求來看，我國鋼鐵工業可以保證國內下游行業絕大部分用鋼需要，但仍有一些高端產品不能滿足需求，成為下游行業“卡脖子”的材料，如部分海洋、交通行業和機械行業用鋼，以及一些航天航空金屬材料等。有些材料盡管能夠生產，但質量穩定性有待進一步提高。

三是裝備安全的挑戰。經過多年的發展，目前我國可以生產絕大部分鋼鐵行業所需要的裝備，但是在信息化、智能化方面的一些關鍵設備、關鍵元器件、關鍵軟件等方面仍依賴進口，一些先進軋鋼工藝也依賴國外廠商，如帶鋼無頭軋制技術（ESP）和薄帶鑄軋技術（CASTRIP）等。此外，我國鋼鐵行業幾乎所有高端的檢測設備仍然依賴進口。

四是體制機制的挑戰。面對新發展形勢，體制機制如何適應更加開放的要求，特別是在充分發揮市場配置資源方面起決定性作用等領域仍存在一定的障礙。加大內循環的一個非常重要方面就是要打破地區間在資源、生產、技術、人才、資本等要素流動方面的體制障礙，推動資源在更廣空間（區域）、更大深度（產業鏈）、更寬范圍（所有制）內由市場作用進行配置。特別是在布局調整方面必須要打破地區間各自為政的局面，要全國一盤棋。在推進行業跨地區、跨所有制兼并重組、產業鏈深度融合等方面一定要打破體制機制上的障礙。

五是發展環境的挑戰。綠色發展已經成為國內外普遍共識，我國鋼鐵工業不僅要大量減少傳統污染物的排放，還將面對2030年“碳達峰”和2060年“碳中和”的目標要求。目前，發達國家特別是歐洲國家非常重視對減少二氧化碳技術的開發，并且越來越將綠色產品作為今后發展的重點。隨著形勢的發展，不排除未來發達國家將綠色發展作為一個技術壁壘使用，對產品的全產業鏈要求實施綠色標準，不僅最終產品的生產要綠色化，而且其中的原料、中間品等也要達到綠色標準。因此，我國鋼鐵工業未來不僅要從環境保護的角度，還要從整個產品生命周期角度實現低碳發展。超低排放只是未來企業需要滿足的最低門檻，實現低碳發展才是企業未來發展的方向。

鋼鐵行業發展阻礙因素

資料來源：智研咨詢整理

八、鋼鐵行業進入壁壘分析

進入壁壘的存在，目的是為了保護該行業的持續發展，潛在進入者只有克服壁壘，才能夠進入該行業，才能夠成為現實進入者。鋼鐵企業有幾個特點：第一個是固定成本高，第二個是生產設備專業性強，第三個是生產工序繁多。正是因為以上這些特點，為鋼鐵行業豎起了相當高的行業壁壘，進入困難。實際上，這些壁壘可能只是表面上看起來存在，行業本身沒有競爭機制和體系。我國鋼鐵行業之所以會呈現出嚴重的產能過剩這一問題，主要與我國尚未形成健全的退出機制，以及市場進入壁壘過低等現實問題有著直接的關系。市場壁壘的形成具有多方面的原因，按照原因的不同，行業壁壘可以進行分類：第一類是策略性行業壁壘，第二類是結構性行業壁壘。影響第一類策略性壁壘的因素有很多方面，例如：政府干預因素的影響、產品差別和規模經濟的因素影響、資本量因素和成本因素的影響等。

鋼鐵行業進入壁壘

資料來源：智研咨詢整理

（一）策略性進入壁壘

（1）規模經濟

規模經濟也叫規模收益或者稱為規模經濟收益，它的的含義是指隨著企業的規模不斷擴大，企業生產成本下降，而企業經濟效益卻反而出現增長的一種經濟現象。在我國鋼鐵企業很少產生這種規模經濟，這是因為鋼鐵行業的規模經濟壁壘相對偏低，即使達不到規模經濟，只要具有大量的需求，就會產生高額的行業利潤。

（2）絕對成本優勢

絕對成本優勢可通過以下幾方面形成：如企業通過專利或技術控制了最新的生產工藝、企業在籌集資金時可能付出了更高的資金成本、企業可能控制了高質量或者低成本的進貨渠道及企業可能控制了產品的銷售渠道。鋼鐵行業由于回報周期短等特點，所以能夠獲得良好的市場效益。因此，地方政府出于 GDP 等因素的考慮，并未針對鋼鐵行業從政策上形成合理的壁壘。這樣的大環境下，不斷有更多的投資者看好并進入鋼鐵行業，這樣一來在成本優勢上就比較明顯了。美國經濟學家施蒂格勒表示，所謂進入壁壘在某種程度上就是一種生產成本的體現，通俗的說就是進入一個新產業時需要額外承擔的費用，需要創造更多的收入來彌補這部分投入。

（3）必要資本量

必要資本量的含義是進入相應行業市場所需要投資的成本。在 21 世紀的今天，由于地皮開發、房地產等的飛速崛起，在很大程度上擴大了對于低端鋼材的需求 [49] 。同時由于低端鋼材生產工藝過于簡單，對企業形成的資本要求量不高，因此鋼鐵行業很難產生高的進入壁壘。

（4）產品差別壁壘

產品差別壁壘的含義是指進行同類產品生產的不同企業生產產品的相互不可替代性。鋼鐵企業生產產品的質量和消費者的需求差異并不明顯，相反，除個別大企業具有先進的設備和先近的生產技術外，通常情況下一般的企業同質化嚴重，這也就導致了行業壁壘相對比較低。

（5）政府管制

政府管制主要體現在兩方面：一方面行政部門不能夠做到有效的簡政放權。毫無疑問，鋼鐵業屬于資金流十分龐大的企業，其逐步擴大的產能，必然能夠帶動我國 GDP 發展，除此之外還有利于緩解國民就業壓力，地方政府以資金、政策等各種方式支援鋼鐵行業的發展，使得其產能處于無序擴張的狀態之中。另一方面由于各級行政部門工作上的不協調，導致了企業市場準入門檻過低、部分地區退出門檻過高。具體體現在政策管制與反管制這兩個層面之中。為了獲得中央投資以及項目立頂的機會，地方政府多會在申報投資項目時以各種方式展開與中央的討價還價。而在這一個過程中，地方政府通過降低產業壁壘，以獲得預期的目的。

（二）結構性進入壁壘

從一個行業的進入壁壘可以看出該行業內部的壟斷情況以及相關企業的內部競爭情況。進入的難易程度，同時也決定了產業的適度規模。如果進入壁壘程度比較高，企業就會遇到更多的障礙，行業內企業具有一定的競爭優勢，進入企業只有克服壁壘障礙，提升自身的競爭能力，才能夠生存。相反，較低的進入壁壘會使得企業進入行業所遇到的障礙較小，行業內部企業擁有的競爭優勢很小，此時眾多中小型企業也可以隨意進入行業，企業數量增加，行業規模較大。鋼鐵行業作為典型的壟斷行業和資本密集型行業，應該擁有較高的進入壁壘，使得行業內企業規模不會太大，從而維持在一定規模。影響產業結構性壁壘的因素有很多，例如政府行為因素的影響、法律法規因素的影響、所需資源因素的影響以及產品自身技術因素的影響等。

（1）技術特點

技術是企業進入鋼鐵行業所必須考慮的問題，技術要求高會使得企業進入鋼鐵行業的難度變大，行業進入壁壘變高就將許多體量較小的企業排斥在外，整個行業的規模得到了控制。鋼鐵行業在其產業發展高速期沒有過高的技術水平要求，這也是其行業壁壘不高的原因所在。隨著高端產品的需求增多、低端產品持續減少，對生產設備及生產技術要求日益提高，一批企業難以支撐未來的發展而想要退出鋼鐵行業，不過如果要退出的話代價又比較大，這就導致了大規模的鋼鐵企業出現大量的產能過剩。

（2）資源供給特點

我國鋼鐵資源豐富、地域廣闊，在鋼鐵行業這是一大優勢。同時，正因為我國地廣物博的地區特征，使得我國資源成本低，資源供給量充足，導致鋼鐵企業集聚力不足，進入壁壘低。

（3）社會法律制度

政府制度的鼓勵和不加以限制會使得鋼鐵行業壁壘低。從地方政府的層面分析來看，鋼鐵項目一方面有利于創造地方財政收益，另外一方面有助于提升政府官員政績，基于此地方政府多會以促進鋼鐵行業的發展為契機，積極從土地以及稅收優惠策略等方面入手，以推進行業的發展。當前我國鋼鐵行業產能過剩的實際，即是由優化社會資本以及國有資本等行政干預而引起的。投資過多，其最終的結果就是引起產能過剩。在我國，地方政府部門成為投資決策的“弄潮兒”，因此在發展中政府出于 GDP 的考慮，無視行業的需要，大力推進行業的發展，從而導致了行業的過度進入，而最終形成產能過剩。

（4）政府行為

政府干預行為明顯。市場上已經存在的企業，激發行政部門之間的競爭。從這一方面來看，鋼鐵企業進入市場其所代表的是各級別的出資者、投資者以及各區域政府間的博弈，同時形成各種市場進入博弈，引起越來越嚴重的趨同化產業結構，客觀上說這是無法避免的，這是地方政府間進入博弈的必然現象。另一方面，地方政府實施保護主義使得目前該行業退出壁壘高，一些企業無法在行業中占有一席之地但也不能破除壁壘退出行業。比如，一些企業在激烈的市場競爭中處于劣勢地位，但是卻充分發揮支柱性企業的作用推進地方經濟的發展，所以有關部門會進一步加大支持力度。地方政府出于促進財政增收以及提升就業率等方面的考慮而投資項目，所以為了地方 GDP 的發展，地方政府多會在諸如稅、信貸、財政等各個層面給予企業支持，從而使那些本來應該被淘汰的企業得以良序發展。較高的退出壁壘使得鋼鐵企業難以因為競爭力降低而及時退出鋼鐵行業，也使得鋼鐵行業規模維持在較高的水平。其次，某些鋼鐵企業由于自身競爭劣勢而阻礙了其退出鋼鐵行業。

受地方利益及市場等各方面因素的影響，使得鋼鐵行業這個本應該進入壁壘高的資本密集型行業的行業壁壘大大降低。我國鋼鐵行業在近幾年擁有非常高的收益，在利潤的驅使下，越來越多的企業由于看到了鋼鐵行業的“錢景”，而絡繹不絕地涌入這一個行業，使得行業處于急速擴展的的狀態之中。一方面是原有鋼鐵企業的擴大規模發展，另外一方面則是不斷涌入的新企業，可謂是“內憂外患”。在不斷擴大規模，甚至是盲目擴建生產的背景下，極易出現產品過剩、行業生產能力過剩等相關問題，屆時行業將處于一個不利的競爭環境下。

九、鋼鐵行業發展趨勢

1、鋼鐵產量將逐步進入下降周期

從美日等發達國家的發展來看，在城市化率高速發展階段，基礎設施建設、房屋建設等帶來對鋼鐵的較高需求，粗鋼產量增速與建筑業產值增速會呈現正相關關系。近年來，我國建筑類用鋼約占材消費總量的55%左右，主要為制造業廠房等固定資產投資、房地產、基建三大類，其中房地產領域用鋼量占比較大。2022年，我國城鎮化率為65.22%，處于城市化發展的中后期，而二三線城市房屋空置率居高不下，在“房住不炒”的政策背景下，未來房地產行業用鋼需求大概率將逐步下滑。從基建角度看，我國近年來大力開展基礎設施建設，高鐵及高速公路網基本實現全國大范圍覆蓋，基建投資已經進入補短板階段，未來基建領域用鋼需求增量空間有限。

制造業用鋼大約占鋼材消費總量的1/3，主要集中于機械、汽車、造船、家電等行業。在全球經濟下行的背景下，短周期內制造業領域投資及消費帶來的用鋼需求增量或非常有限，從長期來看，國內制造業景氣度有望隨著全球經濟復蘇而再度上升，用鋼需求存在一定增長空間，但仍難彌補未來建筑用鋼需求下滑帶來的影響。因此，在需求下降背景下，未來幾年內我國粗鋼產量也將進入下降周期。

2、制造業升級將帶動特鋼需求

如何增加鋼鐵材料在制造業特別是高端制造業中的應用是我國鋼鐵行業面臨的問題之一?；诟吒郊又岛透呒夹g含量的品種供給不足的現狀，我國鋼鐵企業將繼續著力提升自主創新能力和創新成果轉化能力，提高產品質量，加快鋼鐵行業產能和產品結構，提升高附加值產品占比。

對標日本鋼鐵產業發展，目標我國特鋼占比偏低，優特鋼企業粗鋼產量占全國粗鋼總產量比重不到15%。從結構上看，不銹鋼和高端產品供給不足，2021年不銹鋼占特鋼產量的比例僅為6%，未來占比有望進一步提升。汽車業等特鋼下游行業對不銹鋼、合金結構鋼等高性能、高精度的特鋼產品的巨大需求將刺激特殊鋼產量和質量的提升?？傮w來看，制造業轉型升級以及智能化直接帶動特鋼需求，中國特鋼需求增長空間巨大，特鋼產業中長期前景向好。

3、兼并重組或進一步加快，海外擴張空間較大

我國政策層面鼓勵鋼鐵行業兼并重組。未來，鋼鐵行業跨區域、跨所有制重組將進一步加快，通過專業化整合和高質量重組，逐步提升行業集中度。這也將提高產業區域協同能力，加快技術創新領域不斷突破，進而提升產品附加值，增強企業核心競爭力并優化產業結構。未來5-10年，我國鋼鐵產業集中度（TOP10）將逐步提升到60%以上，這將為制造業的創新化提供充足的高端鋼鐵原料。

對于國內需求而言，未來增量空間有限，而非洲及東南亞等欠發達地區城市化發展程度還有較大提升空間，基礎設施建設、房地產等投資建設有望成為全球鋼鐵消費增長點，我國鋼鐵企業可將目標投向這些國家和地區。

4、“雙碳”背景下，廢鋼資源增量空間巨大

中國人均鋼鐵積蓄量在經歷了較長時間低速增長期后，迎來了高速提升時期。1978年改革開放以來，我們鋼鐵工業高速發展，2000年鋼鐵積蓄量達17.66億噸，接近美國1965年的水平，但人均鋼鐵積蓄量僅為1.3噸。2021年鋼鐵積蓄量達到114億噸，人均鋼鐵積蓄量快速上升至8.1噸。

回顧美日等發達國家鋼鐵行業發展歷史，當人均鋼鐵積蓄達到一定規模（8-9噸），且電力工業大力發展后，電弧爐煉鋼占比將不斷上升并超過轉爐煉鋼。雖然中國電弧爐煉鋼占比僅為10%左右，但近年置換新增電弧爐產能明顯增加。在“碳達峰”“碳中和”的背景下，中國鋼鐵行業將降低化石能源消耗，也有利于電爐冶煉的發展。中國廢鋼鐵應用協會預測，2025年廢鋼資源總量將達3億-3.2億噸，2030年達3.5億-3.8億噸，廢鋼資源量將占粗鋼產量的40%左右，這將為電爐煉鋼發展提供充足的廢鋼資源。

鋼鐵行業發展趨勢

資料來源：智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國鋼鐵行業全景調查及發展策略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。