2022年中國衛生陶瓷行業產業鏈分析：中游產量有所增加[圖]

一、產業鏈

衛生陶瓷是衛生間、廚房和試驗室等場所用的帶釉陶瓷制品，也稱衛生潔具。按制品材質有熟料陶（吸水率小于18%）、精陶（吸水率小于12%）、 半瓷（吸水率小于5%）和瓷（吸水率小于0.5%）四種，其中以瓷制材料的性能為最好。熟料陶用于制造立式小便器、浴盆等大型器具，其余三種用于制造中、小型器具。各國的衛生陶瓷根據其使用環境條件，選用不同的材質制造，衛生陶瓷具有質地潔白、色澤柔和、釉面光亮、細膩、造型美觀、性能良好等特點。

衛生陶瓷產業鏈上游為氧化鋁、高嶺土等原材料，中游為衛生陶瓷生產制造商。衛生陶瓷下游應用領域主要為房地產、衛浴市場等。

衛生陶瓷產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業分析

中國是全球最大的氧化鋁生產國，2021年中國氧化鋁產量7747萬噸，同比增長5.9%。2022年1-3月，中國氧化鋁產量1862萬噸。

2017-2022年第一季度中國氧化鋁產量（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

2017-2020年，由于受到國內環保執法趨嚴、企業環保成本上升，不符合環保規定的高嶺土廠商倒閉關門，從而使得高嶺土總產量逐年下降。而2021年我國的高嶺土產量實現正增長，產量達到632萬噸。

2017-2021年中國高嶺土產量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

隨著下游領域整體需求持續增長，我國石英砂產量表現為穩步增長趨勢，數據顯示，2021年我國石英砂產量為9123萬噸，同比2020年增長4.1%，雖國內石英砂整體產量持續增長，但整體供給仍不滿足國內需求。

2017-2021年中國石英產量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國陶瓷行業發展形勢分析及投資決策建議報告》

三、中游行業分析

2022年全國規模以上企業衛生陶瓷產量2.3億件，同比增長3.6%；衛生陶瓷主要產區中，廣東、河北、福建、湖北、湖南產區均有不同程度的增長，河南產區受雙控、拉閘限電影響較大，產量下降幅度超過10%。

2017-2022年中國衛生陶瓷產量（億件）

資料來源：公開資料整理

2022年我國衛生陶瓷出口量創造歷史新高，其中，出口量連續兩年實現破億，我國2022年衛生陶瓷的出口量為11542萬件。

2017-2022年中國衛生陶瓷出口量（萬件）

資料來源：公開資料整理

近年來我國衛生陶瓷企業的數量波動性較小，維持在350家以上，我國2022年的衛生陶瓷企業數量為351家，比2021年減少了12家。

2018-2022年中國衛生陶瓷企業數量（家）

資料來源：公開資料整理

原材料、土地、能源、勞動力成本、環保投入等生產要素成本的攀升使得低附加值產品逐步退出市場，衛生陶瓷產品結構進一步優化，“中國制造”在國際市場的品牌影響力與產品競爭力顯著提升；從2019-2021年惠達衛浴、東鵬控股以及箭牌家居的衛生陶瓷營業收入來看，箭牌家居的衛生陶瓷營業收入始終高于其他兩家企業。2021年惠達衛浴、東鵬控股、箭牌家居各自的衛生陶瓷營業收入分別為19.4億元、6.5億元以及37.3億元；而從近幾年的變化趨勢來看，三家企業的衛生陶瓷業務的營收都在2020年疫情年出現下降。

2019-2021年中國重點企業衛生陶瓷營業收入(億元)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

對比三家企業衛生陶瓷毛利率情況，惠達衛浴該業務的毛利率一直呈現下降的趨勢，而東鵬控股和箭牌家居的毛利率呈現先上漲后下降的趨勢，三家企業在2021年該業務的毛利率都差不多在30%左右。2021年，各自該業務的毛利率分別為28.9%、30.8%以及34.4%。

2019-2021年中國重點企業衛生陶瓷毛利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

四、下游行業分析

中央和各部委頻繁釋放維穩信號，政策底逐漸顯現，部分需求擇機入市，新房成交規模連續回升；2021年我國商品房銷售額為181930億元，同比增長4.8%。

2017-2021年中國商品房銷售額及其增速（億元）

資料來源：公開資料整理

近年來，我國衛浴市場規模呈現穩步上漲，2017年我國衛浴市場規模僅為15億元，至2022年我國衛浴市場規模達62億元，增速達到55%。

2017-2022年中國衛浴市場規模（億元）

資料來源：公開資料整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國衛生陶瓷行業市場運行格局及發展策略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。