2022年中國光伏玻璃行業全景速覽：政策和市場的雙驅動下，光伏玻璃將呈現出產需雙旺的局面 [圖]

摘要：

一、產業鏈：政策驅動下，光伏玻璃下游產業快速發展

光伏組件是光伏玻璃的下游應用產業，在我國光伏產業蓬勃發展的背景下，我國光伏組件的產量也快速增長。同時，光伏發電成本的下降以及國家對新能源產業的扶持政策的雙重驅動下，光伏發電在能源消費結構中的比重將逐漸增大，也將帶動光伏玻璃的需求增長。

二、產業現狀：下游光伏發電行業發展，帶動光伏玻璃產量穩定增長

近年來，我國政策大力支持新能源產業的發展，加上我國光伏發電技術取得較大突破，發電成本下降，企業盈利狀況改善，紛紛投資擴建產能，拉動整個產業鏈的產需量增長。2014-2021年，我國光伏玻璃的產能和產量始終保持穩定增長。

三、企業分析：光伏玻璃行業壁壘高，呈現出“兩超多強”的競爭格局

光伏玻璃對光的吸收以及反射會影響光伏電池的轉換效率，這要求光伏玻璃不斷提高其透明度。因此光伏玻璃的技術壁壘高，入行門檻高。目前，我國光伏玻璃行業集中度較高，呈現出雙寡頭的局面。2021年，信義光能和福萊特的光伏玻璃營業收入均穩定上漲，但毛利率卻呈下降趨勢，主要是由于國際能源緊張導致上游原材料價格上漲，企業生產成本增多引起的。

四、發展趨勢：光伏玻璃產需兩旺，價格將有望提升

在我國“雙碳政策”的推動下，我國新能源產業將持續向好發展，光伏玻璃需求增長，也必將帶動光伏玻璃需求的增長。同時，促使企業紛紛擴建擴產，光伏玻璃產量將繼續提升。在產業鏈的傳導作用下，將推動光伏玻璃價格上漲。

關鍵詞：

一、產業鏈：政策驅動下，光伏玻璃下游產業快速發展

光伏玻璃也可稱為“光電玻璃”，利用太陽輻射發電，并具有相關電流引出裝置以及電纜的特種玻璃。光伏玻璃是光伏組件的重要裝置之一，其性能對光電轉換效率具有直接影響。光伏玻璃既可以保證較高的透光率使太陽能電池接受太陽光輻射從而發電，又可以起到保護太陽能電池的作用，延長太陽能電池的使用壽命。光伏玻璃產業鏈上游是原料功能供應商和燃料提供方，這兩部分占到光伏玻璃制造成本的80%以上；中游是光伏玻璃制造商，負責光伏玻璃的研發、生產與銷售；下游是光伏組件制造商，主要進行光伏電池組件的研發、制造以及銷售太陽能發電系統。

1、上游原材料充足，燃料價格波動大

在光伏玻璃的生產制造成本中，原材料和燃料占比加起來超過了80%。光伏玻璃的上游原材料主要是石英砂和純堿，這兩種物質都是生產玻璃的重要原材料。2016-2021年，我國純堿和石英砂的產量均保持穩定增長的趨勢，光伏玻璃上游產量相對較為充足。目前，我國光伏玻璃的生產所使用的動力燃料以石油為主，但近年來國際上石油價格波動較大，供給不穩定，因此許多光伏玻璃生產企業為了穩定上游供給、保障生產，也開始尋找替代燃料，比如天然氣。相比之下，我國天然氣儲量較為豐富，價格穩定，可以緩解油價上漲帶來的沖擊。

2、下游需求增長，且增速加快

光伏組件是光伏玻璃的下游應用產業，光伏組件又叫太陽能電池板，是太陽能發電系統中的核心部分。在我國光伏產業蓬勃發展的背景下，我國光伏組件的產量也快速增長。2017-2021年我國光伏組件產量逐年增長，且增速逐漸加快。2021年我國光伏組件的產量增長至182GW，同比增長46.07%。

相關報告：智研咨詢發布的《中國光伏玻璃行業市場經營管理及未來前景展望報告》

光伏發電與當下全球倡導的低碳發展需求相吻合，受到許多國家的重視并快速發展。2016-2022年我國光伏累計裝機容量持續上漲。到2022年第三季度，我國累計裝機容量達358GW。受政策影響，2018年和2019年我國光伏發電新增裝機容量出現小幅度的減少，但2020年后我國光伏新增裝機量回升并保持增長。2022年前三季度我國光伏新增裝機量為52.6GW，同比增長13.86%。光伏發電成本的下降以及國家對新能源產業的扶持政策的雙重驅動下，光伏發電在能源消費結構中的比重將逐漸增大，也將帶動光伏玻璃的需求增長。

二、產業現狀：下游光伏發電行業發展，帶動光伏玻璃產量穩定增長

目前，我國的光伏玻璃根據應用對象的不同可以分為封裝蓋板玻璃和透明導電膜玻璃，封裝蓋板玻璃是用于晶硅電池組裝中，透明導電膜玻璃則是用于薄膜太陽電池的組裝。封裝蓋板玻璃可細分為AR鍍膜玻璃、超白壓延玻璃、超白浮法玻璃。薄膜太陽電池的透明導電膜玻璃則主要是涂上AZO、ITO、及FTO涂層的超白浮法玻璃。我國光伏玻璃市場上最常見的就是超白壓延玻璃和超白浮法玻璃。超白壓延玻璃是讓玻璃液經壓輥機輥壓后推平制成，而超白浮法玻璃則是將玻璃液放置于錫液表面借助自重力及表面張力攤平制成。

2014-2021年，我國光伏玻璃的產能和產量始終保持穩定增長，2021年我國光伏玻璃產量為5.94億平方米，同比增長8.79%。光伏玻璃產業的技術壁壘較高，初期投資高、回報時間長。獲得較為穩定的利潤回報才能吸引企業進行投資擴建。近年來，我國政策大力支持新能源產業的發展，加上我國光伏發電技術取得較大突破，發電成本下降，企業盈利狀況改善，紛紛投資擴建產能，拉動整個產業鏈的產需量增長。

三、企業分析：光伏玻璃行業壁壘高，呈現出“兩超多強”的競爭格局

因為光伏玻璃用在光伏發電設備中，使太陽光透過玻璃匯集起來，從而轉換為電能。因此光伏玻璃對光的吸收以及反射會影響光伏電池的轉換效率，這要求光伏玻璃不斷提高其透明度。而光伏玻璃的透明度取決于玻璃中鐵含量的多少，普通玻璃鐵含量在0.2%以上，光伏玻璃鐵含量要低于0.015%，因此光伏玻璃的技術壁壘高，入行門檻高。目前，我國光伏玻璃行業集中度較高，呈現出雙寡頭的局面，信義光能占比超30%，其次是福萊特占比達到20.3%。

2018年信義光能和光伏玻璃營業收入出現小幅度的下降，同年福萊特的光伏玻璃也僅僅上漲了0.69億元，上漲幅度小，這主要是由于這一年光伏玻璃銷售價格下降導致的。2018年，國家發改委、財政部和國家能源局聯合發布《關于2018年光伏發電有關事項的通知》，降低光伏發電補貼，下調部分光伏發電上網電價。在此政策發布后，光伏發電產業受到影響，導致光伏玻璃銷售價格下滑。同時，光伏玻璃的重要原材料純堿和石油價格上漲，光伏玻璃企業的生產成本上漲，在產業鏈上下游的雙重壓力下，2018年光伏玻璃企業的毛利率也紛紛下滑。不過，2019年，光伏行業裝機需求回暖，帶動光伏玻璃的需求和價格回升，光伏玻璃企業的營業收入和毛利率均有所上漲。2021年，信義光能和福萊特的光伏玻璃營業收入均穩定上漲，但毛利率卻呈下降趨勢，主要是由于國際能源緊張導致上游原材料價格上漲，企業生產成本增多引起的。

2021年，信義光能和福萊特在公司業務布局上相差不大。都是以國內市場為主，向外布局亞洲、歐洲以及北美市場等境外市場。信義光能2021年境外營業收入占比出現小幅度的上漲，并在2022年上半年大幅增長，2022年上半年，信義光能的境外營業收入占比上漲至39.07%。而福萊特與信義光能相反，2019年后，福萊特的境外營業收入占比緩慢下滑，2021年，福萊特境外營業收入占比為26.72%。

四、發展趨勢：光伏玻璃產需兩旺，價格將有望提升

1、光伏發電需求增多，拉動光伏玻璃需求上漲

在全球低碳經濟與能源革命的大趨勢下，我國環保政策趨嚴，國家始終重視新能源產業的發展，陸續出臺大量的政策鼓勵、扶持新能源產業的發展。我國提出“碳中和、碳達峰”的目標，未來光伏發電作為極佳的清潔能源，也將從當前的輔助能源逐漸成為主力能源。光伏發電需求的增長，也必然將帶動光伏玻璃需求的增長。

2、多重因素影響下，光伏玻璃將實現量價齊升

在我國“雙碳政策”的推動下，我國新能源產業將持續向好發展，光伏玻璃需求增長，將促使企業紛紛擴建擴產，光伏玻璃產量將繼續提升。但今年國際能源局勢加劇，光伏玻璃的上游石油、純堿等原材料價格上漲，光伏玻璃企業的生產成本上漲。光伏玻璃上游價格上漲，下游需求增多，在產業鏈的傳導作用下，將推動光伏玻璃價格上漲。

3、光伏玻璃產能產量持續提升，全球市場滲透率增強

在政策和市場的多重因素影響下，我國光伏產業發展較快，也帶動了光伏玻璃產業的快速擴張。光伏玻璃作為特種玻璃的一種，技術要求高，近年來，我國光伏玻璃企業也都在技術上刻苦鉆研，取得了較大的突破。目前我國光伏玻璃產業已經走在世界前列，已經成為光伏玻璃生產大國。我國光伏玻璃企業還在繼續擴建擴產，未來我國光伏玻璃的全球市場滲透率還將進一步增強。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國光伏玻璃行業市場經營管理及未來前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。