2021年中國煤化工行業全景速覽：煤化工市場規模擴大，產能產量逐年上漲 [圖]

摘要：

一、發展環境：煤炭資源充足，給行業提供良好的支撐

中國是世界上煤炭第一生產大國，產量占全球煤炭產量的一半以上。但我國的煤炭資源分布不均衡，主要分布在內蒙古鄂爾多斯地區、山西、陜西和新疆地區，我國的煤炭資源也逐漸形成了“北煤南運、西煤東調”的格局。煤化工按照不同的生產工藝不同主要可以分為煤焦化、煤氣化、煤液化等等。煤化工產品可以廣泛應用于各個領域，如煉鐵和有色金屬冶煉、城市煤氣、燃料、食品、藥品、農業種植等。尤其是煤液化生產出汽油、柴油等，在石油短缺時，可以替代天然石油。

二、發展現狀：煤化工市場規模擴大，產能產量逐年上漲

煤化工開始于第一次工業革命，隨著石油化工的興起，煤化工發展速度放緩。但隨著石油供應緊張，油價持續上漲，煤化工再一次被人們重視起來。近年來，我國焦炭、甲醇、煤制氣、煤制油等煤化工產品的產能產量逐漸上漲。煤化工產品的發展，能在一定程度上緩解我國“富煤、缺油、少氣”的能源問題，從而提高能源安全。

三、企業分析：重點企業煤化工毛利率有所下滑，但煤化工營收整體呈上漲趨勢

中國神華和中煤能源都是煤化工領域的重點企業，其煤炭開采、安全生產技術均處于國內領先水平。2016-2021年兩家企業的煤化工毛利率整體上有所下滑，但兩家企業的煤化工營業收入整體上呈現出緩慢上漲的趨勢，尤其中煤能源2021年煤化工營業收入為216.7億元，同比上漲27.07%，同年中國神華的煤化工營業收入為58.51億元，同比上漲13.28%。

四、發展趨勢：煤化工將有效發揮“石油替代”的作用，完善國家能源結構，同時向清潔低碳能源發展

面對國際上石油價格動蕩的現狀，通過現代煤化工制取油品和大宗化學品，可以在一定程度上緩解我國石油的對外依賴度過高的問題，彌補國家能源的結構性缺陷。同時煤化工產品價格受供需關系、產品特點、運力、天氣等多重因素影響，變幻莫測，部分市場研判能力弱的企業就會被淘汰出局，從而促進行業集中度的提高。在能源革命和低碳發展背景下，我國煤化工行業也將向綠色化、低碳化發展。

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一、發展環境：煤炭資源充足，給行業提供良好的支撐

煤化工是指以煤為原料，經化學加工使煤轉化為氣體、液體和固體燃料以及化學品的過程，主要包括煤焦化、煤氣化、煤液化等。煤中有機質的化學結構，是以芳香族為主的稠環為單元核心，由橋鍵互相連接，并帶有各種官能團的大分子結構，通過熱加工和催化加工，可以使煤轉化為各種燃料和化工產品。隨著國際石油市場的動蕩和石油價格的攀升，煤炭作為儲量巨大并且可能替代石油的資源受到越來越多的重視，而煤化工產業作為實現煤炭資源高效利用的有力手段，直接關系到國家的能源戰略發展規劃。

顧名思義，煤化工是以煤為原料進行化學加工的過程，其上游產業為煤炭，中國是世界第一煤炭生產大國。煤化工主要可以分為煤焦化、煤氣化、煤液化等等。煤化工按照不同的生產工藝生產出不同的煤化工產品。煤焦化是應用最早的工業，煤焦化可以生產出焦炭、煤焦油、焦爐氣等等，可以用于煉鐵和有色金屬冶煉、城市煤氣、燃料油等。煤氣化在煤化工領域中占有重要的地位，煤氣化生產的甲醇可以作為氣體燃料，是一種清潔能源，醋酸則可以適用于食品、藥品等領域，尿素的最主要用途則是作為肥料應用在農業種植中。煤液化可以生產出汽油、柴油等，在石油短缺時，可以替代天然石油。

2021年全球煤炭產量為81.73億噸，中國是世界上煤炭第一生產大國，產量占全球煤炭產量的一半以上。2016-2021年中國原煤產量逐年上漲，除2020年外，原煤產量增速也呈現出緩慢上漲的趨勢。2021年產量為41.3億噸，同比增長5.9%。

我國的煤炭資源分布不均衡，主要分布在內蒙古鄂爾多斯地區、山西、陜西和新疆地區。山西是中國的產煤大省，2021年山西規模以上原煤產量占到全國的29%，其次是內蒙古，占比為26%。我國的煤炭資源集中分布在昆侖山-秦嶺-大別山一線以北的地區，煤炭資源分布與煤炭需求呈逆向分布，因此我國的煤炭資源形成了“北煤南運、西煤東調”的基本格局。

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國煤化工行業市場專項調研及投資前景研究報告》

二、發展現狀：煤化工市場規模擴大，產能產量逐漸上漲

煤化工開始于第一次工業革命，隨著石油化工的興起，煤化工發展速度放緩。但近年來，石油供應緊張，油價持續上漲，煤化工再一次被人們重視起來。2017-2021年中國煤化工市場規模逐年擴大，2021年煤化工市場規模為4.36萬億元，同比上漲10.38%。

煤焦化形成焦炭，焦炭是一種重要的工業原材料，焦炭可以用于高爐煉鐵和冶煉工業；焦炭還可以與氮融合轉化形成氨，應用于化肥工業；另外，焦炭還是城市液化氣工業的主要原材料。近年來受到鋼鐵等下游工業的拉動，2017-2020年我國焦炭產量呈緩慢上漲的趨勢。2021年焦炭產量為4.64億噸，出現了小幅度的下降，同比下滑1.49%。2021年我國焦炭主要產自山西，焦炭產量占全國21.34%，；其次是內蒙古和陜西，占比分別為10.13%、9.27%。

煤氣化是通過氣化過程將固態的煤轉化成氣態的合成氣，甲醇、醋酸和尿素都是煤氣化過程生產的主要產品。甲醇作為一種燃料具有燃燒高效、排放清潔、可再生的特點，近年來發展勢頭迅猛。2017-2021年中國煤制甲醇產量逐年上漲，2021年煤制甲醇產量為7741萬噸，同比上漲7.33%。甲醇最為業界公認的一種理想的新型清潔可再生燃料，未來將加大推廣力度，降低我國的能源對外依賴度。

煤制氣即煤制天然氣，是煤炭經過氣化產生合成氣，再經過甲烷化處理，生產代用天然氣（SNG）。煤制天然氣的能源轉化效率較高，是生產石油替代產品的有效途徑，也能在一定程度上緩解我國“富煤、缺油、少氣”的能源問題。2016-2021年中國煤制氣產量逐年上漲，2021年煤制氣產量為52億立方米，同比增長10.64%。

煤制油有助于滿足我國對石油高速增長的需求，緩解我國對進口原油和石油產品的過度依賴，從而提高能源安全。2016-2020年中國煤制油產量大幅上漲，2020年煤制油產量達到965萬噸，同比上漲29.43%。不過2021年中國煤制油產量出現了一定幅度的下滑，2021年煤制油產量為679.5萬噸，同比下降29.43%。

三、企業分析：重點企業煤化工毛利率有所下滑，但煤化工營收整體呈上漲趨勢

中國神華和中煤能源都是煤化工領域的重點企業。中國神華擁有神東礦區、準格爾礦區、勝利礦區及寶日希勒礦區等優質煤炭資源，其煤炭開采、安全生產技術處于國際先進水平，清潔燃煤發電、重載鐵路運輸等技術處于國內領先水平。中煤能源公司業務主要包括煤炭、煤化工、 煤礦裝備制造等，2021 年，中煤能源持續加強生產組織管理，通過運行優化、技術改造、管理提升等專業化管理措施，不斷提升裝置穩定運行能力，實現安全穩定高負荷生產，煤化工運營再創新水平。中煤能源的煤化工營業收入占總營收的比重雖整體上呈現出縮減的趨勢，但比重仍高于中國神華，其煤化工營業收入也就相對高于中國神華，2021年中煤能源的煤化工營業收入為216.7億元，同比上漲27.07%。2016-2021年中國神華的煤化工營業收入以及占總營收的比重波動幅度都相對較小，整體上呈現出緩慢上漲的趨勢。2021年中國神華的煤化工營業收入為58.51億元，同比上漲13.28%。

2016-2021年兩家企業的煤化工毛利率波動幅度較大。這一時期中國神華的煤化工毛利率在15%-25%之間上下浮動，2021年其煤化工毛利率為20.8%，同比上漲3.2%。2016-2021年中煤能源的煤化工毛利率呈下降趨勢，2021年中煤能源的煤化工毛利率為12.20%，同比下降9.3%。

從兩家企業的煤化工產品來看，中煤能源的煤化工產品種類更為多樣。2021年中國神華的煤化工產品主要有兩種，聚丙烯和聚乙烯，這兩款產品的產銷量數量相差不大，2021年中國神華聚乙烯產量為33.2萬噸，銷量為33.25萬噸；聚丙烯產量為31.25萬噸，銷量為31.56萬噸。而中煤能源的煤化工產品更為多樣，包括聚乙烯、聚丙烯、尿素、甲醇。其中尿素的產銷量最大，2021年中煤能源的尿素產量為204.9萬噸，銷量為221.3萬噸。

四、發展趨勢：煤化工將有效發揮“石油替代”的作用，完善國家能源結構，同時向清潔低碳能源發展

1、發揮煤化工可替代天然石油的優勢，適度發展現代煤化工

面對國際上石油價格動蕩的現狀，通過現代煤化工制取油品和大宗化學品，可以在一定程度上緩解我國石油的對外依賴度過高的問題，彌補國家能源的結構性缺陷，為國家能源安全提供戰略支撐和應急保障。同時要充分利用現代煤化工的特色，探索化石能源與新能源、清潔能源等多種能源互補融合與協調發展的新模式，向我國“雙碳”政策看齊。

2、煤化工行業將向高效化、規?；姆较虬l展

隨著供給側結構性改革深入推進，煤化工行業供給的可控性逐步增強，行業集中度不斷提升。目前我國煤化工行業的行業集中度不高，以尿素行業為例，50 萬噸以上規模的尿素生產企業60余家，市場競爭比較充分。而煤化工產品價格受供需關系、產品特點、運力、天氣等多重因素影響，走勢往往難以準確判斷。同時國際原油價格呈震蕩走勢，對國內化工產品價格產生一定影響，進而影響公司煤化工產品的盈利空間。煤化工行業的變幻莫測也將淘汰部分市場研判能力弱的企業，進一步提高行業集中度，促進煤化工行業向高效化、規?；l展。

3、煤化工產品向高端化、綠色化趨勢發展

在能源革命和低碳發展背景下，我國煤化工行業整體處于轉型升級期，煤化工企業要優化發展煤炭清潔低碳轉化產業。立足煤電化一體化，推進煤電規?；?、智慧化、清潔化發展，推進煤化工高端化、差異化、精細化發展，挖潛提效既有項目，穩健有序布局新項目，多舉措提高產業鏈現代化水平，推動煤炭由單一燃料向燃料與原料并舉轉變，促進煤炭清潔高效轉化利用。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《2022-2028年中國煤化工行業市場專項調研及投資前景研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。